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财务管理2024-01-31

财务管理概述财务报表分析筹资管理投资管理营运资金管理税务筹划与合法避税

财务管理概述01

财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置、融资和管理以及企业现金流量的管理。定义实现企业财务活动的最优化，提高资金效益，确保企业战略目标的达成。目标财务管理定义与目标

通过财务管理，企业可以合理配置资金，确保资金在各部门之间高效流动。资金有效配置风险控制决策支持财务管理有助于企业识别、评估和控制财务风险，保障企业稳健发展。为企业管理层提供有关资金筹措、投放、运用、收回与分配等方面的决策支持。030201财务管理重要性

包括风险与收益权衡原则、货币时间价值原则、成本效益原则等，指导企业财务决策。如会计主体假设、持续经营假设、会计分期假设等，为财务管理提供基本前提和约束条件。财务管理原则与基本假设基本假设原则

财务报表分析02

资产结构分析负债结构分析资产质量分析资本结构分析资产负债表分估流动资产、长期投资、固定资产等占总资产比重，反映企业资源配置情况。分析流动负债、长期负债构成，判断企业偿债能力及风险水平。关注资产减值、坏账准备等，评估资产真实价值及潜在风险。通过权益乘数、产权比率等指标，分析企业资本结构及财务稳健性。

利润表分析评估企业销售规模、市场占有率及增长潜力。分析营业成本、销售费用、管理费用等，判断成本控制能力及盈利空间。关注营业利润、利润总额、净利润等，评估企业盈利能力及稳定性。通过销售净利率、净资产收益率等指标，评价企业盈利水平及投资回报能力。营业收入分析成本费用分析利润构成分析盈利能力分析

评估经营活动、投资活动、筹资活动现金流入流出比重，反映企业现金来源及运用情况。现金流入流出结构分析现金净流量分析现金流动性分析现金获取能力分析关注现金及现金等价物净增加额，判断企业现金收支平衡能力及发展潜力。通过现金到期债务比、现金流动负债比等指标，评价企业短期偿债能力。分析销售现金比率、全部资产现金回收率等，评价企业获取现金能力及运营效率。现金流量表分析

趋势分析法比率分析法因素分析法综合分析法财务报表综合分析方法通过对比连续数期财务报表数据，揭示企业财务状况和经营成果的变化趋势。依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。运用各种财务比率指标，分析评价企业财务状况、经营成果及现金流量情况。综合运用多种分析方法，对企业财务报表进行全面、系统的分析评价。

筹资管理03

包括政府财政资本、银行信贷资本、非银行金融机构资本、其他法人资本、民间资本、企业内部资本以及国外和我国港澳台资本等。筹资渠道包括吸收直接投资、发行股票、利用留存收益、向银行借款、利用商业信用、发行公司债券、融资租赁、杠杆收购等。筹资方式筹资渠道与方式

资本成本计算包括个别资本成本、综合资本成本、边际资本成本的计算。影响因素包括总体经济环境、资本市场条件、企业经营状况和融资状况、企业对筹资规模和时限的需求等。资本成本计算及影响因素

通过扩大销售、降低单位变动成本和固定成本等措施来发挥经营杠杆的作用。经营杠杆通过优化资本结构、合理利用负债等方式来发挥财务杠杆的作用。财务杠杆综合考虑经营杠杆和财务杠杆的影响，制定合适的复合杠杆策略。复合杠杆杠杆原理在企业中应用

充分认识到筹资风险的存在和危害性。树立风险意识制定完善的风险防范制度和措施。建立风险防范机制根据自身经营情况和市场环境确定合适的负债规模。确定适度的负债数额根据自身条件和需求选择合适的筹资渠道和方式。选择合适的筹资渠道和方式筹资风险防范策略

投资管理04

通过预测项目未来现金流，以合适的折现率计算净现值，评估项目盈利能力。净现值法（NPV）计算项目投资的内含报酬率，与基准收益率比较，判断项目可行性。内部收益率法（IRR）评估项目投资回收所需时间，辅助判断项目风险。回收期法分析关键变量变化对项目经济指标的影响，评估项目抗风险能力。敏感性分析投资项目评估与决策方法

ABCD证券投资风险与收益衡量证券投资风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等，需通过投资组合分散风险。资本资产定价模型（CAPM）通过证券市场线描述资产预期收益率与风险之间的关系。收益衡量指标如收益率、夏普比率等，用于评估证券投资绩效。因子模型利用多个因子解释证券收益率变动，辅助投资决策。

项目立项与审批确保项目符合企业战略规划和政策导向，经过严格审批程序。预算编制与资金筹措根据项目需求编制详细预算，合理安排资金来源。采购与施工管理遵循公平、公正、公开原则进行采购，加强施工现场管理，确保工程质量和进度。竣工验收与决算审计项目完工后进行竣工验收，确保达到设计要求；进行决算审计，核实项目成本。固定资产投资管理要点

包括横向并购、纵向并购、混合并购等类型，动机包括扩大市场