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信息不对称理论与商业银行信贷问题

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信息不对称理论与商业银行信贷问题

摘要介绍了由于信息不对称产生的逆向选择和道德风险问题使商业银行的信贷出现了“惜贷”现象引发了存款客户盲目选择银行、中小企业融资困难等问题而且使不良贷款增加确立完善的信息机制加快利率市场化的进程加强法制建设有助于我们解决信息不对称问题

关键词信息不对称逆向选择道德风险信贷

银行是经营资金融通业务的中介信贷业务是商业银行资金运用的核心业务而在商业银行的信贷业务中普遍存在着信息不对称的问题2001年瑞典皇家科学院授予了三位美国经济学家——乔治#183;阿克尔洛夫、迈克尔#183;斯宾塞、约瑟夫#183;斯蒂格利茨诺贝尔经济学奖以表彰他们在信息经济学领域做出的杰出贡献1970年阿克尔洛夫发表了《次品市场》他认为在二手车市场上买卖双方重复博弈的结果使二手车成交量很小其原因就在于信息不对称1973年斯宾塞在其论文《劳动市场信号》中对劳动力市场存在的信息

2我国商业银行信贷关系的信息不对称

2.1惜贷现象

由于借款人与银行之间存在信息不对称银行缺乏对借款人真实的经营和财务状况的了解借款人对自己的信用水平、偿债能力、经营状况和财务状况非常了解银行提供的贷款利率是社会风险度的平均值这样就会产生逆向选择问题风险低的借款人觉得利率太高不愿意贷款风险高的借款人却积极地寻求贷款贷款银行单凭借款人的财务资料很难判断谁是风险低的借款人谁是风险高的借款人而且有些风险高的借款人为了取得贷款向贷款银行隐瞒真实情况更有甚者提供虚假信息提供给银行的是虚假的财务报表当银行难以正确判断时就会拒绝借款人的请求商业银行和借款人之间重复博弈的结果导致产生“惜贷”和“慎贷”现象

2.1不良贷款问题

在做出贷款决策时银行最关心的是借款归还问题然而银行对借款人的情况了解始终是有限的在贷款发放之后一些不良借款者欠贷、赖贷、逃贷难以归还贷款这就会产生不良贷款银行同时会遭受经济损失2003年末据国家统计局统计银行业主要金融机构不良贷款余额为2.44万亿元不良贷款的比例为17.8%1999年国家投资组建了信达、长城、东方、华融四家金融资产管理公司这是专门剥离国有商业银行不良资产的金融机构当时为四大国有独资商业银行剥离了1.4万亿元不良资产但到目前为止我国的不良贷款率还是很高我国的金融资源配置仍然处于政府的直接控制之下对不良贷款的控制主要是依靠行政手段和强制措施所以金融资源的配置处于无效率状态信息不对称也是不良贷款产生的重要原因之一

2.3存款客户盲目选择银行

存款客户和银行之间也是债权人和债务人的关系银行作为债务人对自己的信用水平和财务状况的了解显然超过存款客户（债权人）这种状况容易导致信息不对称存款客户有可能误选一家信用水平低的银行或者银行有可能用客户的资金从事高风险业务那么存款客户就处于不利的位置尤其在我国目前还没有建立信用评级制度银行也没有定期向客户公布自己的财务信息存款客户更加难以判别金融机构的质量在选择银行时具有很大的盲目性在无法判断时利率就成为存款客户选择商业银行的标准信用水平较差的银行自然会以高息揽存然后银行用高息揽存的资金从事高风险的业务以获得高额利润一方面如果银行的业务出现问题存款客户就会遭受损失；另一方面如果客户对银行缺少信心客户就会抽回资金银行有可能出现“挤兑”现象这样对双方都不利

2.4中小企业融资困难

中小企业很难从银行获得贷款的真正原因是信息不对称中小企业融资过程中的信息不对称现象严重束缚了企业的发展中小企业经营规模小发展前景难以预测存在一定的不确定性这就是中小企业的经营特点从我国的银行业结构来看我国的银行业过于集中中小金融机构发展不足金融资产过于集中于大银行中小企业获取贷款的渠道主要是通过银行银行对中小企业的发展无法预测向其提供的贷款也就很少企业有大量的融资需求但是无法得到满足而银行有大量的闲置资金却不敢贷出去一方面是企业贷不到款困扰着中小企业的发展；另一方面是银行找不到合适的客户不能实现利润最大化社会的资源无法实现最优配置这同时也表明我国商业银行在信贷决策上存在问题这些都是由于信息不对称引起的信息不对称的存在使得企业融资困难同时也影响了金融市场的正常运转

3解决信贷关系中信息不对称问题的对策探讨

3.1加快利率市场化的进程放松贷款利率管制

长期以来我国的利率管制是相当严格的这使我国的金融市场的发展受到很大的限制资金的资源配置效率无法得到优化货币政策的作用得不到很好得发挥利率市场化使金融机构可以依据自身的资金供求、头寸、盈利及风险等因素自行控制的利率使资金的供需状况得到真实的反映从贷款方面看利率市场化后让利率反映贷款项目的风险度对风险进行合理量化在受理每笔贷款申请时银行对借款人的风险进行全面评估对于风险越大的、资信程度较低的客户收取高贷款利率这样可以补偿