财务分析报告材料比率及方法归纳.pdf

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财务分析中常用的财务比率

类型指标名称及计算指标评价注释

一、反映偿债能力的比率

（一）反映流动一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越强，短从反映偿债能力的角度看，流动比率越高越好，但

流动比率=

短期偿债能期偿债能力越强；流动比率越低，说明资产的流动性越从企业盈利能力角度来看，则不宜过高。即不能认

资产流动

力的比率差，短期偿债能力越弱。为流动比率不是越高越好。

负债过高的流动比率，可能是存货超储积压、存在大量应收另外，企业所处行业经营性质不同，对资产的流动

账款的结果；也可能反映企业拥有过分充裕的现金，说性要求也不同；企业经营和财务管理方式也会影响

明企业资金利用不充分，有可能降低企业的获利能力。流动比率。

速动资产一般来说，速动比率越高，说明资产的流动性越强，短速动资产等于流动资产减去存货、一年内到期的非

速动比率=

期偿债能力越强；速动比率越低，说明资产的流动性越流动资产及其他流动资产后的金额。

流动负债

差，短期偿债能力越弱。

速动比率又称酸性实验比率。各企业的速动比率应该根据行业特征和其他因素加以评

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速动资产包括货币资金、交易性金融资价，同时还应注意对应收账款变现能力这一因素的分析。

产和应收款项等。

现金一般来说，现金比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，但同时表明企业持有大量不能产生收

现金比率=

益的现金，可能会降低企业的获利能力；现金比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。

流动负债

这里所说的现金，是指现金及现金等价

物。

（二）反映资产负债率=负债该指标用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。

长期偿债能总额资产总额一般来说，负债比率越高，说明企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强，而债权人发放贷款的安全

力的比率×100%程度越低，企业偿还长期债务的能力越弱；反之则相反。

也称负债比率、举债经营比率。在企业资产净利润率高于负债资本成本率的条件下，企业负债经营会因代价较小使所有者的收益增加。

负债总该指标是资产负债率的延伸，能够更加客观地评价企业偿债能力。

有形资产负债率=

一般来说，有形资产负债率越高，说明债权人发放贷款的安全程度越低，企业偿还长期债务的能力越弱，有形

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额有形资产资产负债率越低，说明债权人发放贷款的安全程度越高，企业偿还长期债务的能力越强。

×100%

有形资产=资产总额－无形资产－开发

支出－商誉

负债总额该指标表明由债权人提供的资金和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。

产权比率=

一般来说，产权比率越高，说明企业偿还长期债务的能力越弱；产权比率越低，说明企业偿还长期债务的能力

所有者权益总额

×越强。

100%

也称负债对所有者权益的比率。

利息前利已获利息倍数反映企业用经营所得支付债务利息的能利息费用是支付给债权人的全部利息，包括财务费用

已获利息倍数=