东北证券战略发展规划_内部诊断_20160814_v8.pptxVIP

乘风顺势，精准定位，扎实落地，实现战略宏图

东北证券2016-2020年战略规划咨询项目

内部诊断报告（讨论稿）;概要;;;客户调研;同时广泛征求BCG全球专家和国内行业专家的意见;;方法论：

通过财务表现、业务能力、体系能力三个层面进行诊断分析;;东北证券在当前的净资本和监管条件下，财务表现已基本接近理论上限，未来的营收及排名提升存在较大挑战;;;过去：较为优良的财务表现基于五个方面的坚实基础;未来：营收及利润提升，仍将主要依靠现有业务经营能力优化

牌照补全为择机性选项，并且业务贡献较为有限;;业务能力分析：大部分核心业务的市场竞争力不足，业务基础不牢固;备用：东北证券核心业务的市场排名;零售经纪业务评估综述：财富管理转型步伐落后，在客户基础、产品平台、服务体系、顾问团队、系统等方面存在短板;;东北零售经纪业务亟需由佣金驱动的传统模式向“以客户为中心”的财富管理业务模式转型;;;;机构经纪业务评估综述：业务定位待进一步明晰，客户基础较薄弱，仍未建立针对机构客户的综合服务业务模式;;;;仍未建立针对机构客户的综合服务理念和相应的业务模式

以私募PB为例，已具备一定基础，但还需整合公司资源、培养客服团队，获取服务资质;高盛善用强势的总部管控能力，从机制上保证跨部门协同，从而有效整合公司资源;投行类业务评估综述：客户基础尚可，但客均钱包份额低，根因在于客户覆盖体系、部门联动、资金能力不足;;;;;;资产管理业务评估综述：规模不够大，在整体业务模式、产品体系、资金来源、支撑能力方面，仍有较大提升空间;;全球资产管理行业，集中度也在进一步提高;;;

资管

平台;;;机构资金：养老金的作用有望显著上升；此外，企业资金、银行委外资金也将是重要的机构资金来源;自营类业务评估综述：自营资产配置偏高；业务受市场影响大，未来投资工具及多元化经营亟待丰富，且支撑能力需要强化;;;根因在于自营类业务很大程度上停留在自有资金投资为主的传统业务模式;此外，研究覆盖、人才专业性与风险控制的支撑不足，成为自营类业务发展的掣肘;客户能力分析：东北在中小型企??、零售客户上具有较强竞争力;东北证券在客户维度面临不少挑战;做实以客户为中心需要全面转型;区域方面：省内经营目前尚可，省外业绩欠佳；基本完成国内潜力区域布局，未来需进一步思考国际化问题;省外区域经营与拓展不力，根因在于对省外市场的重视程度、资源投入、总部能力、系统支撑等方面，仍有待提高;;;;国际化大潮下，机遇与挑战并存，东北亟需考虑国际化的战略意义和实现路径两大关键战略议题;为满足国内核心客户境外需求，券商国际化已成风潮;;;从四大方面，剖析东北证券的体系能力;;好的战略规划需要秉承以下关键准则，东北证券还缺乏完善的战略制定体系;组织管控评估综述：组织架构以牌照为中心，板块划分与高管分工不合理，分公司定位不清;模式示意;以企业客户为例：分散在7个部门/子公司/分公司，未形成客户统筹覆盖与服务;对比代表中型、大型券商，东北的核心管理层人员数量偏多;高管分工相关性不足，管理半径不均衡，导致业务板块相对割裂并影响管理效率;;营业部1;;人力资源：员工能动性及效率有待深挖，根因在于职业发展、绩效考核与激励机制未充分市场化;;风险管理：风险偏好及治理架构已基本成形，但在风险工具、系统、人才等方面还亟待提升;;这将难以支持未来的业务发展，需要东北从管理目标、内容和方式上全面转变;信息技术、资本补充、企业文化与品牌;;;于东北而言，通过引战、定增和配股进行股权筹资更为恰当;;初步建立了较为市场化的激励体系，但整体短期导向性明显;总结：形成了核心竞争力，但仍需扬长补短;