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《工程经济学》课程设计指导书

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《工程经济学》课程设计

指导书

（工程管理专业使用）

武汉科技大学管理学院

二、课程设计的主要内容

1.对该项目进行财务评价

2.对项目进行风险分析

3.从财务评价的角度，全面分析判断该项目的可行性。

三、具体步骤与方法

1.对该项目进行财务评价

（1）分析计算基础数据，编制辅助财务报表

包括：投资使用计划与资金筹措表、销售收入和销售税金及附加估算表、固定资产折旧和摊销估算表、总成本费用估算表等。

（2）编制基本财务报表

包括：借款还本付息计划表、项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、利润及利润分配表。

（3）计算财务评价指标，分别进行盈利能力和清偿能力分析

包括：财务净现值、内部收益率、静态和动态投资回收期；总投资收益率、资本金净利润率；利息备付率、偿债备付率指标。

2.对项目进行风险分析

（1）盈亏平衡分析

通过计算产量、生产能力利用率、单位产品售价的盈亏平衡点进行分析。

（2）敏感性分析

分别就建设投资、经营成本和销售收入变动（假设变动幅度为±5%,±10%）时对项目内部收益率的影响进行单因素敏感性分析。要求找出因素变动的临界值、绘制敏感性分析表和敏感性分析图。

3.从财务评价的角度，全面分析判断该项目的可行性。

四、基础数据

1.生产规模

该项目建成后拟生产目前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为年产100万件。

2.实施进度

该项目拟二年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生产期按12年计算，计算期为14年。

3.建设投资估算

经估算，该项目建设投资总额为5700万元（不含建设期利息和预备费），其中：预计形成固定资产4910万元，无形资产490万元，其他资产300万元，基本预备费率为10%。

4.流动资金估算

该项目的流动资金采用扩大指标法估算总额为1150万元。

5.投资使用计划与资金来源

建设投资分年使用计划按第一年投入2000万元，第二年投入3700万元；流动资金从投产第一年开始按生产负荷进行安排。

该项目的资本金为2110万元，其中用于建设投资1700万元，第一年投入1000万元，第二年投入700万元，其余用于流动资金。建设投资缺口部分由中国建设银行贷款解决，年利率为6%，建设期只计息不付息，进入生产期后采取6年等额还本并付相应利息的办法还款；流动资金缺口部分由中国工商银行贷款解决，年利率为4%。见《项目总投资使用计划与资金筹措表》表一。

6.销售收入和销售税金及附加估算

根据市场分析，预计产品的市场售价（不含税）为80元／件。本产品采用价外计税，增值税税率为17%，城市维护建设税和教育费附加分别为增值税的7%和3%。见表三《营业收入和营业税金及附加估算表》

7.产品总成本估算

（1）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为5000万元；

（2）据测算，该项目的年工资及福利费估算为150万元；

（3）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为12年，残值率为5%；

（4）无形资产按10年摊销，其他资产按5年摊销；

折旧及摊销计算见表四

（5）修理费按折旧费的40%计取；

（6）年其他费用为320万元；

（7）项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息；流动资金当年借款按全年计息。

总成本费用估算见表三《总成本费用估算表》

8.利润总额及分配

利润总额及分配估算见表五。所得税按利润总额的25％计取，盈余公积金按税后利润的10％计取，余下部分全部作为应付利润分配，如果当年折旧费不足以偿还借款的本金，则先归还借款本金后再分配利润。

9.评价参数

设基准收益率为15%；基准投资利润率和资本金净利润率分别为20%和30%；基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为7年和10年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过6年。

附表：

表一项目总投资使用计划与资金筹措表(单位:万元)

总投资

1

2

3

4

5

1总投资

1．1建设投资

1．2基本预备费

1．3建设期利息

1．4流动资金

2资金筹措

2．1项目资本金

2.1.1用于建设投资

2.1.2用于流动资金

2．2债务资金

2.2.1

2.2.2

2.2.3

表二营业收入和营业税金及附加估算表单元：万元

年份

内容

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

1营业收入

2增值税

3营业税金及附加

3．1营业税

3．2城市建设维护税

3．3教育费附加

表三总成本费用估算表(单位:万元)

项目/年份

3

4

5

6

7

8

9-14

生产负荷

1外购原材料和

外购燃料和动力

2工资及福利费

3修理费

4折旧费