有哪些信誉好的足球投注网站- 1、本文档共2页，可阅读全部内容。
- 2、有哪些信誉好的足球投注网站（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
美式期权定价及其应用和隐含波动率的计算的中期报告
1.研究背景及意义
期权是金融市场中非常重要的一种衍生品，其定价模型的研究一直是金融领域的热点问题。美式期权是指在期权到期日之前任何一天都可以行权的期权，相对于欧式期权而言，其具有更大的灵活性，更符合实际交易中的需求。因此，研究美式期权定价模型具有重要的理论意义和现实应用价值。
隐含波动率是指在期权价格和现货价格已知的情况下，市场上参与交易者用期权价格反推出的股票价格波动率。隐含波动率的计算对于理解市场的情绪和预期具有重要作用，实践中也被广泛应用于期权交易、风险管理、投资组合管理等方面。
2.研究内容及进展
美式期权定价模型主要有两种，一种是基于树形模型的方法，如二叉树、蒙特卡洛模拟等；另一种是基于偏微分方程的方法，如Black-Scholes模型、Heston模型等。当前主要关注的定价模型为双重障碍期权定价模型，其主要思想是将一般的期权契约中的单一障碍改为双重障碍，从而建立相应的模型。
在隐含波动率计算方面，常用的方法包括基于隐含二叉树模型的方法、基于偏微分方程的方法、基于最优化算法的方法等。其中，基于隐含二叉树模型的方法最为常用，其思路是通过迭代求解，在期权价格和股票价格已知的情况下，不断调整隐含波动率的值，最终达到收敛。
3.研究展望
目前，美式期权定价模型和隐含波动率计算方法已经取得了许多研究成果，但还存在许多问题亟待解决。例如，如何将不连续障碍和时间不连续的期权的定价问题纳入研究范畴；如何应对市场变化对隐含波动率计算的影响等。
未来的研究方向可能会涉及到更加复杂的市场情况和更为实用的模型和方法，如考虑交易者行为的影响、全球化背景下的跨市场套利等问题，同时为了更好地将理论研究应用于实践，还需要进一步探索定价模型和计算方法在金融风险管理和投资组合管理中的应用。
文档评论（0）