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青岛啤酒现金流量表分析报告

会计114班26张红婧

通过这学期的财务报表分析课程，我们接触了更多关于企业财务报表的知识，知道在接

触一份企业财务报表时要从哪些方面着手分析，以企业现金流量表为例。首先现金流量表是

指反映报告期内企业集团整体的现金流入，现金流出数量及增减变动情况的报表。其次现金

流量表的作用有：1说明现金流入与流出的原因；2反应偿债和支付股利的能力；3通过分

析多期报表能反映未来获现能力；4分析企业投资等活动对财务状况的影响。通过恒等式及

其变化说明影响现金流量的因素。现金=负债+所有者权益—非现金资产。只有涉及现金和

非现金项目的业务，才会影响现金流量的增减和导致现金流入流出。涉及现金流入流出的业

务有：经营活动，投资活动，筹资活动等。

为了更好地学习本门课程，更扎实的掌握分析报表的知识。下面对青岛啤酒股份有限公

司的企业现金流量表进行简要分析。

分析评价：从财务报表中数据可以看出，青岛啤酒股份有限公司2009年现金及现金等价物

净增加额为292653万元，较2008年上升了%，其中经营活动产生的现金流量净额为336100

万元，较2006年上升了%；投资活动产生的现金流量净额为万元，较2006年下降了%；筹

资活动产生的现金流量净额为万元，而2006年为0，上升了%。不难看出，公司经营活动

创造现金的能力和筹资活动创造现金的能力大幅提升，但是投资活动创造现金的能力却有所

下降。这是什么原因所致？

经营活动产生的现金流量净额之所以上升，是因为经营活动现金流入比上年增长了%，

而经营活动现金流出却只增加了%，增减的具体原因还应结合资产负债表和利润表进行分

析。在经营活动现金流入中，销售商品、提供劳务收到的现金上涨了%，从前面的资产负债

表和利润表的分析中，我们知道，公司营业收入增长了%，而应收票据增长%，应收账款也

增长了%，虽说超过了营业收入增长收入，但是营业收入的基数要远远大于应收票据数额。

由此看出，青岛啤酒股份有限公司2009年度的营业收入、应收票据和应收账款都有很大幅

度的增长，商业汇票结算的同时，有大量的现金流入。在经营活动现金流出中，购买商品、

接受劳务支付的现金下降了%，从前面的资产负债表的分析中可以知道，存货同比下降%，

应付账款下降%，预付账款下降了%。可见，销售商品、提供劳务收到的现金的增长是经营

活动产生的现金流量净额增加的主要原因，而其中又主要是因为公司存货和预付账款的额大

幅度下降产生的。

现金流量表（垂直分析）

编制单位：青岛啤酒股份有限公司2009年单位：元

项目内部结构%流入结构%流出结构%流入流出比

20092008200920082009200820092008

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现

金

收到的税费返还

收到的其他与经营活动有关

的现金

经营活动现金流入小计100100

购买商品、接受劳务支付的现

金

支付给职工以及为职工支付

的现金

支付的各项税费

支付的其他与经营活动有关

的现金

经营活动现金流出小计100100

经营活动产生的现金流量净

额

二、投资活动产生的现金流

量：

收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其

他长期资产所收回的现金净

额

处置子公司及其他营业单位

收到的现金净额

收到的其他与投资活动有关

的现金

投资活动现金流入小计100100

购建固定资产、无形资产和其

他长期资产所支付的现金

投资所支付的现金

支付的其他与投资活动有关

的现金

投资活动现金流出小计100100

投资活动产生的现金流量净

额

三、筹资活动产生的现金流

量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金

发行债券收到的现金0

收到其他与筹资活动有关