国际金融复习题2.pdf

复习题2（教材第三、四章）

一、填空题。

1．外汇风险的构成因素有（外币）、（本币）和（时间）。

2.如果一种货币的远期汇率高于即期汇率，称为（升水）；如果一种货币的远期汇率低于即期汇率，称为（贴水）；

如果远期汇率和即期汇率相等，称为（平水）。

3.双向报价是指外汇银行对外报价时同时报出（买入价）和（卖出价）。

4.即期外汇交易的双方原则上在在外汇买卖成交后的（2）个营业日内办理交割。

5.根据套利者是否规避套利过程中所涉及的汇率风险，可将套利分为（无抵补套利）和（抵补套利）。

二、多选题。

1.直接标价法下，远期汇率计算正确的是（）。

A.即期汇率+升水B.即期汇率-升水C.即期汇率-贴水D.即期汇率+贴水

E.即期汇率+远期差价点数

2.间接标价法下，远期汇率计算正确的是（）。

A.即期汇率+升水B.即期汇率-升水C.即期汇率-贴水D.即期汇率+贴水

E.即期汇率+远期差价点数

3.如果投机者预测外汇汇率上涨，先买进期汇，等到汇率上涨后再卖出现汇的投机活动称为（）。

A．做多头B．做空头C．买空D．卖空E.套期保值

4.影响汇率变动的主要因素有（）。

A.通货膨胀率B.利率C.国际收支状况D.心理预期E.经济增长

5.根据套利者是否规避套利过程中所涉及的汇率风险，可将套利分为（）和（）。

A.时间套利B.地点套利C.不抵补套利D.抵补套利E.多边净额套利

三、判断题。

1.即期外汇交易的买卖双方必须在外汇买卖成交的当天完成有关货币的收付交割。

2.远期外汇交易的金额一般比较小，主要是用于满足客户临时性的支付需要。

3.远期外汇交易应在外汇期货交易所内进行。

4.外汇期权交易中，期权的买方一般是企业，卖方一般是银行。

5.当其他条件一定时，外汇期权合约的时间越长，期权费越高。

6.根据利率平价理论，高利率国货币远期必定贴水，低利率国货币远期必定升水。

7.有应收外汇账款的企业如预测该货币有贬值趋势，则应该买入看跌期权以避免风险。

8．间接套汇是利用两个外汇市场的汇率差异，通过外汇买卖差价赚取利润。

9.只要企业在进出口贸易中不使用外币，就不存在外汇风险。

10.交易风险是指企业在会计处理和外币债权、债务结算时，将必须转换成本币的各种外币计价项目加以折算时产生

的风险。

11.当企业未来有外币应收账款时，如预测该货币有下跌趋势，则应该买入看涨期权进行套期保值。

12.出口收汇应选软货币作为计价货币，进口付汇应选硬货币作为计价货币。

13.如果企业能够将某一项业务中的外汇头寸与另一项业务中的外汇头寸相互抵消，便能够尽可能的消除外汇风险。

14.预期合同中计价结算货币的汇率将要上浮时，进口商可以提前付汇以避免损失。

四、名词解释。

1．利息套汇

2.远期外汇交易

3.外汇期权交易

4.地点套汇

五、简答题。

简述企业在外向型经济中可能遇到的外汇风险类型。

1、交易风险2、会计风险3、经济风险

六、计算题。（汇率的计算结果用5位有效数字表示，金额的计算结果精确到小数点后2位。）

1.已知即期外汇牌价的行情为：USD/CNY=6.8200～6.8500。（1）A公司收到美国进口商货款20万美元，试问按当日

牌价可兑换成多少人民币？（2）B公司当日需向国外供货商支付20万美元货款，试问需向银行缴纳多少人民币以汇

出该笔款项？

2.某日伦敦和纽约外汇市场的汇率如下：伦敦市场GBP/USD=1.4595～1.4605，纽约市场GBP/USD=1.4625～1.4635。

试问投资者该如何用100万英镑进行套汇？套汇收益如何？

3.某日伦敦外汇市场上即期汇率为GBP/USD=1.6955～1.6964，三个月远期点数为45～55。试求：

（1）三个月GBP/USD远期汇率。

（2）如果顾客买入三个月远期1万美元，到期需要支付多少英镑?

4.某日外汇市场行情为：即期汇率USD/CNY=6.2480～6.2550，三个月美元80～50点。假设我一外贸公司向美国出

口价值为100万美元的商品，3个月后收汇。如三个月后市场汇率为USD/CNY=6.2100～6.2150。问：

（1）如出口商不采取保值措施，3个月后将损失多少人民币？

（2）