通信行业解读政府工作报告，持续关注数据要素基建及应用链.pdfVIP

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投资策略周报|通信

一、核心观点

事件：2024年3月5日，李强总理在政府工作报告（以下统称“报告”）中提出，开展

“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。

科技创新助推产业创新，强化数字经济创新发展。报告中提出，今年将以科技创新

推动产业创新，加快推进新型工业化，实施制造业数字化转型行动，加快工业互联

网规模化应用，深入开展中小企业数字化赋能专项行动，促进社会生产力实现新的

跃升。报告中强调数字经济发展的重要性，提出将制定支持数字经济高质量发展政

策，深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，适度超前建设数字

基础设施，加快形成全国一体化算力体系，打造具有国际竞争力的数字产业集群。

我们认为，数据要素将伴随政策牵引实现对经济发展的赋能，行业数字化转型趋势

明确。

优化升级产业链供应链，巩固智能网联车的领先优势。报告中强调，实施制造业重

点产业链高质量发展行动，增强产业链供应链韧性和竞争力。实施制造业技术改造

升级工程，培育壮大先进制造业集群，推动传统产业高端化、智能化、绿色化转型，

促进中小企业专精特新发展。加强标准引领和质量支撑。实施产业创新工程，完善

产业生态，拓展应用场景，促进战略性新兴产业融合集群发展，巩固扩大智能网联

新能源汽车等产业领先优势。制定未来产业发展规划，开辟量子技术等新赛道，创

建一批未来产业先导区。我们认为，未来伴随着汽车、煤矿、轨交等行业智能化转型

将会进一步提升通信设备在制造业的渗透率，助推通信设备需求增长。

落实结构性减税降费政策，重点支持科技创新和制造业发展。报告指出，今年发展

主要预期目标是：国内生产总值增长5%左右，赤字率拟按3%安排。预计今年财政收

入继续恢复增长，加上调入资金等，一般公共预算支出规模28.5万亿元、比上年增加

1.1万亿元，落实好结构性减税降费政策，重点支持科技创新和制造业发展。我们认

为，积极财政政策以及对科技创新行业的降税扶持有助于保证基建等领域的相对高

增速。

顶层政策下游应用互联互通，数据赋能经济提质增效。政府工作报告中强调数字经

济与行业数字化的重要性，有助于将顶层政策和下游应用互联互通，将海量数据规

模应用至千行百业，推动数据在不同场景的乘数效应。计划结合各应用场景的数据

要素特征，从数据收集、分析、决策、投送、发布、共享、融合、应用等全生命周期，

指导数据在行业应用重点行动。同时进一步强调了顶层建筑保障支撑的重要性，突

出数据要素高水平应用为主线，场景需求牵引下，带动数据要素高质量供给、合规

高效流通，充分实现数据要素价值，为推动高质量发展提供有力支撑。

行业应用，基建先行。