短期重点宜转向成长持续、估值压力小的细分领域.pdf

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投资策略周报|计算机

四、总结

1.短期重点宜转向估值压力不大、成长可持续，包括存在一些预期差的工业软件

领域包括智能制造和设计工具板块，并考虑金融IT，和智能汽车与教育的部分

个股，和基本面稳定回复的医疗IT板块。

2.算力部分需要一定时间消化和调整，但作为基础设施和工具的向量数据库等则

会先于应用而行。

五、重点公司

1.智能制造和管理类，重点推荐赛意信息、宝信软件和金蝶国际，同时关注能科

科技。

2.设计工具类，主要推荐中望软件和广立微，关注浩辰股份和索辰科技，其余主

要公司包括华大九天等。

3.AI基础工具链平台提供商星环科技。

4.金融IT低估值中期变化可期待的顶点软件，以及同花顺和指南针。支付板块

关注拉卡拉、新大陆和新国都。

5.医疗IT板块，需求企稳、估值较低，如卫宁健康、嘉和美康并关注创业慧康。

6.前瞻需求和格局中期能保持稳定，且估值压力较小的德赛西威。

7.AI算力部分重点公司短期以观望为主，但未来重点仍是为寒武纪，而服务器板

块中华为链条除了高新发展存在信息不透明的想象空间外，同质化已经明显，

英伟达服务器产业链短期看愈发依赖情绪。

识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明

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六、重点公司个股介绍

表1：重点个股介绍

现价合理价值

个股要点格局与稀缺性备注

（元）（元）

基础设施产品现完善、协同效应

紫光股份24.9330.85稳定增长、低估值好，每条产品线国内市占率位居前

列

23年国内互联网大厂Capex力度

领先地位巩固、下游需求进入恢复

浪潮信息42.1232.81稳定成长、下游需求恢复有望回暖，AIGC趋势下24年算