2024《股指期货投资风险及其控制》6100字.docVIP

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股指期货投资风险及其控制

目录

16057引言 1

6917一、股指期货基本理论 1

11390（一）股指期货概述 1

79131.股指期货的含义 1

177482.股指期货特点 1

17024（二）股指期货投资风险的基本特点 1

321001.客观性和永恒性 1

272472.广泛性和种类的多样性 1

274833.放大性及连锁性 1

278724.可测性和可控性 1

1570二、我国股指期货的发展现状 2

8414（一）运行平稳 2

7508（二）交易量日益增加 2

19076三、股指期货交易中的风险问题及成因 3

18976（一）我国股指期货投资中的风险问题 3

188311.法律风险 3

253242.市场风险 3

226623.操作风险 3

226784.流动性风险 3

10225.宏观环境风险 3

21617（二）股指期货风险的成因 3

109481.价格波动 3

209192.杠杆效应 3

72383.非理性的猜测 4

17464.市场机制不健全 4

3890四、我国股指期货投资的风险控制与对策 4

27130（一）健全相关法律法规 4

23062（二）股指期货的风险管控 4

132691.期货经纪公司的风险控制 4

261252.投资机构自身的风险控制 4

61343.交易所的风险控制 4

21432（三）构建和完善相关风险监管体系 5

27245结论 6

19730参考文献 7

摘要

在当今全球上，股指期货是金融市场中比较活跃，而且还比较成熟的一种金融衍生品。股指期货市场风险较高，它在投资的理念以及对风险的规避方面与股票现货市场有很大不同。股指期货是一种很好的风险管理工具，有利于完善我国的证券市场的功能，近年，由于股指期货交易呈现风险来源多元化、风险的放大性和联动性等特点，对期货市场的稳定构成一定的风险和威胁。本文首先阐述了股指期货的理论，接着讲了股指期货投资面临的风险的种类，最后结合我国在股指期货投资风险的问题，给出了风险的控制措施。

关键词:股指期货；交易风险；风险控制

引言

随着全球证券市场的迅猛发展，国际投资日益广泛，为适应国际金融自由化和资本市场一体化趋势，完善证券市场结构，提升国内外证券市场对国内外投资者的吸引力，许多新兴证券市场开始扩大金融衍生品市场，措施，股指期货已成为首选品种。对于许多投资者而言，引入股指期货不仅提供了风险厌恶工具，而且还提供了新的投资产品。股指期货是高度专业化，风险高的市场，其投资理念，风险控制和现货市场本质上是不同的。因此，在参与股指期货市场之前，股指期货的风险必须有充分的理解和理解。

一、股指期货基本理论

（一）股指期货概述

1.股指期货的含义

股指期货，就是以股市指数为标的物的期货。交易双方在股价指数水平一段时间后，通过现金结算差价交割。股指期货作为金融衍生品，高杠杆率的高收益特征对中小投资者有很高的吸引力，但许多投资者在股指期货只看到可能带来高回报，很少知道如何控制并在股指期货实际运作中管理自身风险。

2.股指期货特点

实质：股指期货是双方交易的股票市场趋势预测，未来一定会在一定时间内根据交易合同的一定条件。

杠杆：股指期货交易不需要支付全额的合同价值的资金，只需要支付一定比例的保证金就可以签订较大的合同价值。

联系：股指期货及其相关资产的价格-股指指数变动非常接近。股指是股指期货的基础，股指期货价格有很大的影响。

多样性：股指期货的杠杆作用决定了其风险高于股市。此外，股指期货也存在具体的市场风险，操作风险，现金流风险。

（二）股指期货投资风险的基本特点

1.客观性和永恒性

国际证券结算资深专家、美国证券结算公司总裁丹尼斯先生曾论述：“只有不进行交易的市场才不产生风险。”也就是说，只要存在交易，市场就有风险。或者说，市场本身就酝酿着风险。相对于分散式现货市场的风险，期货市场风险大大增加，其影响和后果远远高于现货市场。由于期货市场交易集中于价格波动，如果市场走势不允许确定，造成的损失往往较大，所以风险程度，对社会经济的影响也较大。只要有市场，风险就是客观的存在，它们是相互伴随的。特别是股指期货等金融衍生品，通过杠杆效应，潜在风险较大。因此，对于股指期货市场来说，客观和胆怯的风险。

2.广泛性和种类的多样性

在股指期货交易中，股票市场转移风险较大，有股指期货交易本身由风险引起;无论是从投资者，经纪公司的风险，还要从交易所，清算风险，都有来自政府的风险;既从国内市场的风险，也从国际市场的风险;既有合法交易的风险，又有非法交易的风险等等。

3.放大性及连锁性

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