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基于EVA的商业银行价值创造能力分析的中期报告

一、背景和目的

随着国内银行业竞争的日益激烈，银行要寻求跨越式发展，提升自身的价值创造能力是一个重要的因素。本报告旨在通过分析商业银行的价值创造能力，来为银行的中长期战略决策提供参考。

二、概述

本次分析采用经济附加值（EconomicValueAdded，EVA）作为核心指标，通过有关数据统计和分析，结合中期报告的财务数据，对商业银行的价值创造能力展开分析。

三、EVA分析

1.EVA的计算方法

经济附加值是指公司净资产收益率（ROE）减去净资产成本率（WACC）的差值，再乘以资本总额。其公式如下：

EVA=(ROE-WACC)×资本总额

其中，ROE为净资产收益率，可以通过以下公式计算：

ROE=净利润÷平均净资产

WACC为净资产成本率，可以通过以下公式计算：

WACC=（资本成本×权益比例）+（负债成本×债务比例）

2.EVA分析结果

以某商业银行2018年的财务数据为例，进行EVA分析如下：

（1）净资产收益率：ROE=净利润÷平均净资产

ROE=125.89亿÷（（1541.68亿+1681.03亿）÷2）

ROE=7.11%

（2）资本成本率：WACC=（资本成本×权益比例）+（负债成本×债务比例）

权益比例=股东权益÷（股东权益+负债合计）

权益比例=1541.68亿÷（1541.68亿+1681.03亿）

权益比例=47.85%

债务比例=负债合计÷（股东权益+负债合计）

债务比例=1681.03亿÷（1541.68亿+1681.03亿）

债务比例=52.15%

资本成本率=（权益成本×权益比例）+（债务成本×债务比例）

权益成本=8.66%

债务成本=4.83%

资本成本率=（8.66%×0.4785）+（4.83%×0.5215）

资本成本率=6.0%

（3）EVA值：EVA=(ROE-WACC)×资本总额

资本总额=股东权益+负债合计

资本总额=1541.68亿+1681.03亿

资本总额=3222.71亿

EVA=(7.11%-6.0%)×3222.71亿

EVA=77.16亿

四、结论

通过分析，可以得出该商业银行2018年的EVA值为77.16亿元，表明银行在2018年创造了77.16亿元的经济附加值。EVA值可以作为该银行价值创造能力的指标进行评价和比较。银行可以通过分析EVA值，来调整战略、优化业务模式，从而提升自身的价值创造能力。