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不同市场周期中国银行间企业债的流动性研究开题报告

一、研究背景及意义

近年来，随着中国债券市场的不断发展壮大，银行间企业债的市场规模不断扩大。银行间企业债是指有企业发行、银行间交易、面向符合条件投资者的债券，是企业在银行间市场融资的重要方式之一。银行间企业债市场的发展对于加强资本市场的约束和引导作用、丰富投资品种、促进经济稳健发展具有重要意义。

然而，银行间企业债市场的流动性却经常受到较大影响，不同市场周期下的流动性表现也有所不同。与此同时，银行间企业债市场的实际流动性与市场中所发布的流动性指标也存在很大差别，需要进一步加强研究。

因此，本文将选取不同市场周期下的银行间企业债数据，以探讨不同市场周期对于企业债流动性的影响，并进一步研究企业债市场的流动性风险及其应对策略，以期为债券投资者提供决策参考。

二、研究内容和方法

本文将选取不同市场周期下的银行间企业债数据作为样本，基于流动性指标和流动性风险指标，运用描述性统计、回归分析等方法，探讨企业债在不同市场周期下的流动性和流动性风险表现，并进一步提出应对策略。

具体内容和方法包括以下几个方面：

（一）样本选取

首先，本文将从中国银行间市场上发行的企业债数据中，选取不同市场周期的数据作为样本，以覆盖不同市场环境下的债券流动性表现。

（二）流动性指标和流动性风险指标

本文将选取以下流动性指标和流动性风险指标：

1.日换手率：反映债券市场的流动性程度和交易活跃度。

2.买卖价差：反映债券流通市场的交易成本。

3.融券利率：反映债券市场中的融资情况。

4.债券违约风险：反映债券市场中的违约风险。

（三）数据分析方法

本文将采用描述性统计方法，分析不同市场周期下流动性指标和流动性风险指标的变化趋势，并通过回归分析模型，探讨不同市场周期对企业债流动性影响的区别。

（四）风险应对策略

本文将基于研究结果，提出相应的风险应对策略，以期提高投资者对于企业债市场流动性风险的应对能力。

三、预期目标

本文旨在分析不同市场周期对银行间企业债流动性和流动性风险的影响，结合研究结果，提出企业债市场流动性风险的应对策略，以期为银行间企业债的投资者提供决策参考，促进我国债券市场的健康发展。