资管新规培训课件.pptx

资管新规培训课件

背景与意义资管新规核心内容解读资管产品分类与监管要求资管业务转型与升级路径风险防范与处置机制建设案例分析：成功应对资管新规挑战contents目录

CHAPTER背景与意义01

资管市场发展现状资管市场规模持续增长近年来，我国资产管理市场规模不断扩大，各类资管产品数量和规模均呈现快速增长态势。资管业务多元化发展随着市场需求的不断变化，资管业务逐渐从单一的固定收益类产品向股票、债券、商品及金融衍生品等多元化投资领域拓展。资管行业竞争日趋激烈随着资管市场的不断开放和准入门槛的降低，越来越多的机构加入到资管行业中来，竞争日益激烈。

防范金融风险01随着资管业务的快速发展，部分机构存在违规经营、监管套利等行为，导致金融风险不断累积。为防范金融风险，监管部门出台资管新规，加强对资管业务的监管。推动资管行业健康发展02资管新规旨在引导资管行业回归本源，服务实体经济，推动资管行业健康、可持续发展。适应国际监管趋势03随着全球金融市场的不断发展，国际监管机构对资管行业的监管趋势也在不断变化。我国出台资管新规，也是为了更好地适应国际监管趋势，提高我国资管行业的国际竞争力。资管新规出台背景

打破刚性兑付资管新规要求金融机构不得承诺保本保收益，打破刚性兑付，让投资者自担风险、自负盈亏。这有利于培养投资者的风险意识，推动资管行业回归本源。遏制监管套利资管新规对各类资管产品实施统一的监管标准，遏制监管套利行为。这有利于维护金融市场的公平竞争秩序，促进资管行业的健康发展。推动产品创新在打破刚性兑付、规范资金池运作等要求下，金融机构将更加注重产品创新和服务质量提升。这有助于满足投资者多样化的投资需求，推动资管行业向更高水平发展。规范资金池运作资管新规要求金融机构加强资金池运作的规范管理，实现单独建账、独立核算、风险隔离。这有助于降低资金池的风险，保障投资者的合法权益。资管新规意义与影响

CHAPTER资管新规核心内容解读02

禁止金融机构承诺保本保收益金融机构开展资产管理业务时，不得承诺保本保收益，不得以任何形式垫资兑付。投资者自担风险资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。净值化管理金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理，净值生成应当符合企业会计准则规定，及时反映基础金融资产的收益和风险。打破刚性兑付

禁止开展资金池业务金融机构应当做到每只资产管理产品的资金单独管理、单独建账、单独核算，不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务。金融机构应当合理确定资产管理产品投资期限，加强期限错配的流动性风险管理。对于封闭式资产管理产品，其投资期限不得低于90天。金融机构应当建立资产管理产品信息披露管理制度，确保信息披露真实、准确、完整、及时。对于公募产品和开放式私募产品，应当按照规定频率和内容进行信息披露。规范产品投资运作加强信息披露规范资金池业务

严格限制非标投资金融机构发行资产管理产品投资于非标准化债权类资产的，应当遵守金融监督管理部门制定的有关限额管理、风险准备金要求、流动性管理等监管标准。规范非标投资行为金融机构开展资产管理业务，应当遵守审慎经营规则，制定科学合理的投资策略和风险管理制度，有效防范和控制风险。禁止刚性兑付、资金池运作、期限错配等行为。加强非标投资风险防控金融机构应当建立健全非标投资风险防控机制，加强对非标投资项目的尽职调查和风险评估，确保投资项目的真实性和合法性。同时，应当建立风险准备金制度，按照规定计提风险准备金。限制非标投资

实行风险隔离金融机构应当将资产管理业务与其他业务相分离，资产管理产品与其代销的金融产品相分离，资产管理产品之间相分离，资产管理操作与其他业务操作相分离。建立独立的风险管理部门金融机构应当设立专门的风险管理部门或者指定风险管理专员负责资产管理业务的风险管理工作，确保风险管理与业务发展相适应。加强内部监督和外部监管金融机构应当建立健全内部监督机制，加强对资产管理业务的内部监督和检查。同时，金融监督管理部门应当加强对金融机构资产管理业务的监管和检查，及时发现和纠正违法违规行为。强调风险隔离

CHAPTER资管产品分类与监管要求03

03按照投资者类型分类分为个人投资者产品和机构投资者产品。01按照投资性质分类包括固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类和混合类。02按照资金运用方式分类分为封闭式产品和开放式产品。资管产品分类标准

固定收益类产品监管要求主要投资于存款、债券等债权类资产，严格控制久期，并遵守相关监管规定。主要投资于股票、未上市企业股权等权益类资产，充分披露信息，并遵守相关监管规定。主要投资于商品及金融衍生品等资产，建立有效的风险管理制度，并遵守相关监管规定。投资于债权类资产、