动产抵押的潜在风险.pdfVIP

《物权法》中对动产抵押权的立法口径更加宽泛，大大扩展动产

抵押物的范围，“生产设备、原材料、半成品、产品”、“交通运

输工具”、“正在建造的船舶、航空器”以及“法律、行政法规未禁

止抵押的其它财产”均可以办理动产抵押。

动产抵押从理论上来讲没有任何问题，但由于风险目前还难以控

制，以前银行信贷接受动产抵押也较多，但近年来逐步退出动产抵押，

反而担保公司开始接受动产抵押。

1、从实际操作来看，动产抵押对担保公司来说，首要的要求是

相当熟悉抵押品所在的行业，能确定抵押物品的真实价值。但现实中，

对于某些非通用性的生产设备以及某些组装的生产流水线的真实价

值较难确定，未能为担保提供有力的证明。

2、存货抵押的关键是有良好的仓储机构和监管措施，担保公司

没有能力管理流动性很强的动产，对企业而言最重要的动产往往是存

货、预期交割的货物等，目前国内只能委托给中介机构去管理存货、

合同货物等，限于国内中介机构的管理水平和信用都不高，无法对已

权也往往无法甄别，往往只注重形式，实质效果并不理想，一方面

家中了企业的负担，另一方面也增加了担保公司的风险。

3、一物多抵和抵押物品不实是动产抵押中存在的主要问题。担

保公司应明确确定抵押物的数量以及真实价值，另一方面提前向抵押

物相关登记部门问询该抵押物是否已经抵押，用于防范中小企业老板

欺骗担保公司。

4、抵押物价格下跌的风险。普通来说，动产抵押一块中生产设备

价格波动的幅度并不会很大，对抵押权的影响不大；主要是存货一块

的质押，由于受到国际游资的炒作以及其后因素等多方面的影响，包

括石油、黄金、棉花等商品的价格呈现过山车般的波动，对抵押权的

影响是较大。

5、《物权法》对动产抵押的抵押权设立做了规定：以生产设备、

原材料、半成品、产品、交通运输运输工具以及以正在建造的船舶、

航空器抵押的，抵押权自抵押合同生效时设立，未经登记，不得对抗

善意第三人；企业、个体工商户、农业生产经营者以现有的以及将有

的生产设备、原材料、半成品、产品抵押的，应当向抵押人住所地的

工商行政管理部门办理登记，抵押权自抵押合同生效时设立，未经登

记，不得对抗善意第三人。上述规定提高了操作技术要求，如抵押权

未登记或者未及时登记，均会导致抵押权落空。

、债务人私自将抵押物转移、变卖的风险。由于动产无法转移占

有，导致部份抵押人私自将抵押物转移、变卖，即使办理了相关抵

押登记手续，担保公司仍无法查找下落，部份抵押物因保管不善而贬

值，在这方面已有较多的案例

企业调查分析之非财务因素分析

做担保业务跟银行放贷一样，企业调查是做好担保业务至关重

要的一环节，也是各项工作的核心要素，所以企业调查做得清晰了，

业务的风险自然就会减少，质量提高了。

但要做好企业调查并非轻而易举的事情，一方面要靠你职业技

能知识：对企业财务数据分析，因为企业的经营情况自然会被在账面

上揭示出来，再完美的报表粉饰，数据之间的勾兑关系也会露出破绽，

账实不符也会将企业的经营不善反映得淋漓尽致。另一方面在企业调

查中的非财务因素分析更是占领的大半壁河山，非财务因素分析带有

分析人员的主观性特点，不仅是对企业内部股东结构、管理、制度、

客户群体等方面的评定，而且还要对企业以外的东西进行评定，如

企业与其他企业之间的关系，股东、法人在这个行业中的经验、地

位等，非财务因素的详细分析加之财务分析就形成为了比较完整的企

业调查。

企业内部非财务因素分析可以从几个方面出发来考虑：

包括了国家宏观调控的政

策，目前原材料的通胀压力等。

在现行的经济形式下，国家在不断的调整存贷款利息和准备金

率，银行收紧银根，中小企业想从银行取得贷款的门坎较高，较高的

银行利率使得某些小企业背负了较为沉重的财务费用的负担。那有人

会说，那何不不要贷款就少赚点钱，但现实的情况不是这样的简单，

前几年，金融危机过后，为了促进经济复苏，银行银根较松，不少企

业利用银行贷款大量的扩产：购买土地，进设备，扩大企业规模。但

去年开始利息一次次的调高，信贷紧缩，企业的财务成本一下子上升

较多，再加之好多企业购进固定资产后配套的流动资金运转跟不上，

有