20240428-兴业证券-电子行业：海外龙头持续加码AI，重视算力需求和AI在端侧与边缘侧的创新.pdf

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研证券研究报告

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究

电子

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海外龙头持续加码AI，重视算力需求和AI在端侧

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推荐

investSugg与边缘侧的创新

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ge＃2024年04月28日

行重点公司投资要点

业重点公司评级＃summary＃

⚫4月24日，高通宣布推出面向PC平台的骁龙XPlus处理器，并演示笔记本AI功能。

周沪电股份增持AI投资热潮下，各大科技巨头积极将AI大模型应用在手机、PC、可穿戴设备等终端，

广钢气体增持AIPC、AI手机、智能眼镜和边缘侧AI渗透有望加速，推荐电芯龙头珠海冠宇、深

报立讯精密买入耕智能物联领域的海康威视，建议关注通富微电、莱宝高科。海外龙头财报陆续披露，

传音控股增持持续加大AI资本开支，META全年资本开支上调至350-400亿美元，以建设数据中

北方华创增持心来支持AI业务；谷歌预计2024年每个季度资本支出都在120亿美元以上，以保持

澜起科技增持在AI基础设施方面的领先地位；微软本季度资本支出140亿美元，预计下个季度资

珠海冠宇增持本支出环比大幅增长。AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、

长盈精密增持PCB板等环节价值量将大幅提升，建议关注全球服务器ODM龙头工业富联、AI芯片

设计厂商寒武纪-U、国产处理器龙头海光信息（兴业证券科创板做市公司）、高速PCB

安集科技增持

龙头沪电股份、封装基板厂商兴森科技和深南电路、内存接口芯片龙头澜起科技（兴

三环集团增持

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