石墨电极项目可行性研究报告-石墨电极与基础建设具备较高相关性.docVIP

石墨电极项目可行性研究报告-石墨电

极与基础建设具备较高相关性

编制单位,北京智博睿投资咨询有限公司

石墨电极,又称为人造石墨电极,是以石油焦、针状焦为主要原材料,煤沥青为粘结剂,经过煅烧、粉碎磨粉、配料混捏、挤压成形、焙烧、沥青浸渍、石墨化、机械加工等一系列工序生产出来的一种耐高温石墨质导电材料。石墨电极作为理想的工业用材料,广泛应用于电炉炼钢和钢铁炉外精炼以及工业硅、黄磷、玻璃、碳化硅等工业原料的冶炼。其中,炼钢是石墨电极最主要的应用领域,在炼钢领域的应用占石墨电极总消费量约80%。

一,环保等各类因素影响,行业产能大幅受限,受到环保收紧因素的影响,中游企业产能大幅受限,行业整体产能利用率低于70%。部分企业甚至出现被勒令无限期停产的现象。若出现石墨电极下游钢铁、黄磷等工业原料冶炼行业景气度下降,石墨电极市场需求受限,且石墨电极价格无明显上升的情况,经营成本的提高将导致不具备核心竞争力的中小企业生存愈发艰难,逐渐退出市场或被大型石墨电极或钢铁企业收购。

二,石墨电极与基础建设具备较高相关性,钢铁冶炼行业的发展与石墨电极行业的发展息息相关。钢铁冶炼行业对石墨电极的需求极大程度决定了石墨电极行业的市场规模。伴随中国城市化和基础设施建设对粗钢品质的要求稳步提高,粗钢炉外精炼的需求持续增加,进而推动石墨电极需求的提高。

三,行业下游对石墨电极发展影响较大,石墨电极在炼钢领域的消费量占石墨电极消费总量的80%,中国石墨电极市场需求受钢铁冶炼行业宏观发展情况影响。电炉炼钢和炉外精炼作为中国钢铁冶炼

的重要组成部分和石墨电极的直接下游,其应用发展情况的变化对中国石墨电极行业产生最为直观的影响。

中国石墨电极行业的市场规模

2017年以前,由于电炉炼钢成本高于转炉炼钢,电炉炼钢经济效益较低,电炉炼钢需求不断萎缩,而中国石墨电极行业的下游主要应用为电炉炼钢,因此中国石墨电极行业市场需求也同步下滑。此外,由于环保监管的加强,中国石墨电极行业产能受到限制,行业产能利用率持续走低。在供需两端均较为薄弱的背景下,中国石墨电极行业市场规模由2014年的80.3亿元下降至2016年的67.7亿元。

2017年至2018年,随着转炉炼钢原料成本的不断攀升,电炉炼钢经济效益逐渐高于转炉炼钢,钢铁冶炼企业纷纷转向电炉炼钢,电炉炼钢行业得到迅速发展,中国石墨电极的市场需求迅速增加,石墨电极市场价格大幅提高,中国石墨电极行业市场规模在此期间显著上升。以同类石墨电极产品为例,600毫米超高功率石墨电极由2016年末不到2万元的市场价格上涨至2018年末超过12万元的价格,在行业整体产能无法迅速放大的情况下,石墨电极市场整体价格在此期间成倍上涨,促使石墨电极行业市规模大幅度扩大。2014年至2019年,中国石墨电极行业市场规模从80.3亿元迅速增长至427.8亿元,年复合增长率达39.7%。

随着石墨电极生产利润的提高,中国石墨电极企业逐渐扩大产能,石墨电极市场供应稳步提高,自2018年下半年开始中国石墨电极市场价格将逐步回落。在中国石墨电极行业的访谈调研中,行业

内有20年以上石墨电极销售经验的行业专家表示,未来五到十年中国石墨电极市场将发展成熟,随着石墨电极供应规模的逐步提高,石墨电极市场价格将趋于稳定,市场价格大幅暴涨现象将难以再现。得益于海内外电炉炼钢对石墨电极需求的不断扩大、国家相关政策的支持、行业技术水平的进一步提高以及石墨电极价格的渐趋稳定,中国石墨电极市场需求有望保持稳定增长。未来四年,中国石墨电极行业市场规模有望保持6.1%的年复合增长率持续增加,并于2023年达到541.5亿元。

中国石墨电极市场规模,包括出口,按销售额统计,,2014-2023

年预测

未来中国石墨电极行业市场规模得以增长主要基于以下三点原因,,1,中国炼钢行业宏观发展情况向好,粗钢产量的平稳提高将持续刺激石墨电极的市场需求,,2,电炉炼钢量占钢产总量的比例有望不断提高,中国石墨电极潜在需求扩大,,3,国家政策促进钢

铁行业产业结构调整,鼓励电炉炼钢发展,中国石墨电极行业发展得到政策保障。

中国石墨电极行业的产业链分析

中国石墨电极行业产业链分为三部分,产业链上游参与者为石油焦、针状焦等原材料供应商以及生产设备供应商,产业链中游环节主体为石墨电极生产企业,产业链下游由电炉炼钢、电炉炼硅、电炉炼黄磷等企业构成。

中国石墨电极行业产业链

上游分析

石墨电极行业的上游是原材料和设备提供商,原材料供应商主要为石油焦、针状焦、煤沥青生产企业,设备提供商主要为煅烧炉、石墨化炉等设备制造企业。

石墨电极原材料主要为石油焦、针状焦,主要添加剂为煤沥青,

原材料占石墨电极生产成本