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财务报表分析(论文)

财务报表分析对于了解企业的财务状况、经营业绩和现金流量，评价企业的偿债

能力、盈利能力和营运能力，帮助制定经济决策有着至关重要的作用，但由于种

种因素的影响，财务报表分析及其分析方法。存在着一定的局限性。正确理解财

务报表分析局限性的存在，减少局限性的影响，在决策中扬长避短。是一个不容

忽视的现实问题。

 一、财务报表分析概述

 企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点。采用专门方法，

系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解企

业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势，帮助

企业利益集团改善决策。财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行

加工、整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的信息，着重对企业财务状况

是否健全、经营成果是否优良等进行解释和评价，减少决策的不确定性。

 二、财务报表本身存在局限性

 1.财务报表所反映信息资源具有不完全性。

 财务报表没有披露公司的全部信息。列入企业财务报表的仅是可以利用的，能

以货币计量的经济来源。而在现实中，企业有许多经济资源，或者因为客观条件

制约，或者因会计惯例制约，并未在报表中体现。比如某些企业账外大量资产不

能在报表中反映。因而，报表仅仅反映了企业经济资源的一部分。

 2.财务报表对未来决策价值的不适应性。

 由于会计报表是按照历史成本原则编制，很多数据不代表其现行成本或变现价

值。通货膨胀时期，有些数据会受到物价变动的影响，由于假设币值不变，将不

同时点的货币数据简单相加，使其不能真实地反映企业的财务状况和经营成果，

有时难以对报表使用者的经济决策有实质性的参考价值。

 3.财务报表缺少反映长期信息的数据。

 由于财务报表按年度分期报告，只报告了短期信息，不能提供反映长期潜力的

信息。

 4.财务报表数据受到会计估计的影响。

 会计报表中的某些数据并不是十分精确的，有些项目数据是会计人员根据经验

和实际情况加以估计计量的。比如坏账准备的计提比例，固定资产的净残值率等。

 5.财务报表数据受到管理层对各项会计政策选择的影响。

 会计政策与会计处理方法的多种选择，使不同企业同类的报表数据缺乏可比性。

根据《企业会计准则》规定，企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法等，都

可以有不同的选择。即使是两个企业实际经营完全相同，两个企业的财务分析的

结论也可能有差异。

 三、客观因素对财务报表分析的影响

 1.财务报表可靠性对财务报表分析的影响。

 在很多情况下，企业出于各种目的，需要向外界展示良好的财务状况和经营成

果。一旦实际经营状况难以达到目标，企业会主动选择有利于提高利润的会计核

算方法，或者采取其他手段来粉饰会计报表。比如有的企业为提高利润水平，往

往采用高估期末在产品成本，低估入库产成品的成本的方法。人为操纵的结果，

使信息使用者得到的报表信息与企业实际状况相距甚远，从而误导信息使用者，

也使得财务报表分析失去意义。

 2.财务报表分析者的业务素质水平对财务报表分析的影响。

 对企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。然而，不同的

财务分析人员对财务报表的认识度、对财务报表的解读与判断能力、以及掌握财

务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在着差异，往往理解财务分析计算

指标的结果就有所不同。如果分析人员没有全面了解各项指标的计算过程和各项

指标之间的关系，仅仅看计算结果，是很难全面把握各项指标所说明的经济涵义

的。

 四、财务报表分析方法存在局限性

 1.比率分析法的局限性。

 比率指标的计算一般都是建立在以历史成本、历史数据为基础的财务报表之上

的，这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣。弱化了其为企业决

策提供有效服务的能力。而且，比率分析是针对单个指标进行分析，综合程度较

低。在某些情况下无法得出令人满意的结论。

 2.趋势分析的局限性。

 趋势分析法是指与本企业不同时期指标相比，给分析者提供企业财务状况变动

趋势方面的信息，为财务预测、决策提供依据。但是趋势分析法所依据的资

MetallureicalFinanciaZAccountin料，主要是财务报表的数据，具有一定的局

限性；另外，由于通货膨胀或各种偶然因素的影响和会计换算方法的改变。使得

不同时期的财务报表可能不具有可比性。

 3.对比分析的局限性。

 比较分析法是指通过经济指标的对比分析。确定指标间差异与趋势的方法。但

由于不同地区的价格水平存在差异，各企业业务关系在区域上又不尽相同，其必

然导致不同企