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奥纬咨询（OliverWyman）：豪华汽车驶入智能加速道--全球豪华与超豪华汽车市场前景展望（上）

张君毅、方向、SimonSchnurrer、刘洪刚

发布时间:2023-10-02

全球奢侈品市场蓄势待发

奢侈品不仅是一种商品，也是一种稀缺资源的象征、一种社会身份标签。广义的奢侈品除了指个人奢侈品（如服

装、箱包、手表首饰、彩妆香水），还包括豪华酒店等奢华体验、顶级葡萄酒和烈酒、豪华汽车等产品与服务。数据显示，奢侈品市场正从全球疫情中复苏，并显示出强劲的增长势头。2022年，全球奢侈品市场规模由2021年的1.1万亿欧元增长到约1.2万亿欧元，实现9%的同比增速。全球奢侈品市场的良好发展势头受益于全球高净值人群（即拥有100万美元或以上净资产）规模稳步扩大，新兴市场消费潜力的持续释放，以及奢侈品消费群体的多元化。另外，消费者对可持续

发展的关注、消费体验的持续升级以及资本的注入都进一步推动全球奢侈品市场蓄势待发。

全球高净值人群规模稳步扩大

根据莱坊（KnightFrank）发布的《2022年世界财富报告》，全球高净值人群规模已达7000万，预计到2026年将超过1亿。此外，超高净值人群（即拥有3000万美元或以上净资产）规模预计将从2021年的61万人增加到2026年的超78万

人，年复合增长率超过5%。这两大群体拥有强大的消费实力，其规模的持续扩大无疑将推动奢侈品市场达到新的高度。

新兴市场消费潜力持续释放

作为传统奢侈品消费市场，美国与欧洲的增长动能仍十分强劲。不过，新兴市场——尤其是中国——正重塑着奢侈品市场的格局。根据弗若斯特沙利文公司（FrostSullivan）的数据，即使在疫情期间的2020年到2022年，中国的个人奢侈品市场规模仍达到21%的年复合增长率，预计很快将成为全球最大的个人奢侈品消费市场。此外，韩国、东南亚和

印度等一些关键市场也展现出了巨大的奢侈品消费潜力。

奢侈品消费者中的新面孔

越来越多的年轻一代开始青睐奢侈品消费，而女性消费者的“购物清单”正在由个人奢侈品转向更广义的奢侈品品

类。新兴消费人群的消费偏好推动着市场转型，从而为市场参与者创造了新的机遇和挑战。

年轻一代占比提升

年轻一代（千禧一代和Z世代）正在成为奢侈品行业的主要增长动力。调研显示，在全球范围内，超过50%的经常性

奢侈品消费者年龄在35岁以下；在所有年龄群体中，年轻一代最热衷于购买奢侈品当作礼物。

奥纬咨询2021年发布的一份研究报告显示，有一半的中国奢侈品消费者是过去一年内首次购买奢侈品，其中有40%为25岁以下的Z世代。相较其他年龄层的消费者，年轻一代购买奢侈品的主要诉求是“悦己”，他们也愿意将更多的可支配收入用于购买奢侈品。同时，相较所谓的“大牌”和可以保值的“经典款”，Z世代更偏好小众品牌和时髦的当季款式。

作为数字原住民，年轻消费者虽然更倾向于线上购物，但他们仍然非常重视实体店的购物体验。

女性消费者展现强大购买力

“她经济”的作用愈发凸显。Catalyst的研究显示，2019年，女性支配着全球超过31.8万亿美元的消费支出；在全球范围内，89%的女性表示可以支配或与伴侣共同掌管日常购物支出，而这一比例在男性当中只有41%。女性是个人奢侈

品消费市场的主力军，她们的活跃表现为奢侈品市场注入动力。

购买汽车的人群中也出现了越来越多的女性身影。根据美国的一项调查，65%的新车购买决策都是由女性做出的。中国的一项调查也显示，2020年女性在汽车方面的消费支出已经超过了男性。此外，在豪车领域，女性消费者的购买力也

不容小觑。一家豪华汽车厂商表示，2021年该品牌在中国市场20%的新车购买量都来自女性用户。

可持续发展成为新动能

随着消费者对环境问题的日益关注，奢侈品行业正在调整其产品设计、生产和营销等各个环节，以适应新的消费者价值观和对美好生活方式的诉求。这也带来了新的机遇，例如，可回收或低碳材料生产的产品开始受到越来越多消费者的青睐。无论是时尚奢侈品还是豪华汽车品牌，都在强调可持续发展在其品牌基因中的重要性。许多车企已经宣布了实

现环境、社会和企业治理（ESG）目标的时间表，部分承诺将在2035年之前实现碳中和，并公布可持续发展行动计划。

购物体验的改善与升级

过去十年间，销售渠道的结构性变化带动了奢侈品市场的增量发展。据《时尚商业》杂志报道，2010年到2019年，电商渠道助推了个人奢侈品约26%的年复合增长率。新技术的应用显著改善客户体验并有效促进销售转化。在线上场景中，电商平台采用大数据分析技术，准确捕捉消费者偏好，从而提高转化率；而在线下场景中，新科技也有助于提升消费者的到店体验，为购物过程带来更多乐趣。某奢侈时尚品牌在其旗舰店中运用