公募指增及量化基金经理精选系列四：多策略多维视角，守常创新稳健前行.pdf

公募指增及量化基金经理精选

内容目录

邓童（招商中证500指数增强/国证2000指数增强）4

林立禾（海富通沪深300指数增强）6

解锐（南方沪深300增强）8

徐喻军（景顺长城中证500指数增强）11

朱舟扬（安信中证500指数增强）13

风险提示16

图表目录

图表1：近年来公私募指数增强策略风险收益对比3

图表2：2024年春节前后公私募指增超额表现对比3

图表3：基金经理量化投资特点（按照拼音首字母顺序）3

图表4：基金经理在管量化产品（截至2023.12.31）4

图表5：代表产品管理期累计收益（截至2024.3.31）4

图表6：代表产品阶段风险收益指标（截至2024.3.31）4

图表7：代表产品管理期行业偏离度（%）5

图表8：代表产品管理期成分股偏离度（%）5

图表9：代表产品管理期换手率（倍）5

图表10：代表产品相对因子暴露6

图表11：代表产品相对因子收益6

图表12：基金经理在管量化产品（截至2023.12.31）6

图表13：代表产品累计收益（截至2024.3.31）6

图表14：代表产品阶段风险收益指标（截至2024.3.31）7

图表15：代表产品行业偏离度（%）7

图表16：代表产品成分股偏离度（%）7

图表17：代表产品换手率（倍）8

图表18：代表产品相对因子暴露8

图表19：代表产品相对因子收益8

图表20：基金经理在管量化产品（截至2023.12.31）9

图表21：代表产品管理期累计收益（截至2024.3.31）9

图表22：代表产品阶段风险收益指标（截至2024.3.31）9

图表23：代表产品管理期行业偏离度（%）10

图表24：代表产品管理期成分股偏离度（%）10

图表25：代表产品管理期换手率（倍）10

图表26：代表产品相对因子暴露11

图表27：代表产品相对因子收益11

图表28：基金经理在管量化产品（截至2023.12.31）11

图表29：代表产品累计收益（截至2024.3.31）11

图表30：代表产品阶段风险收益指标（截至2024.3.31）12

图表31：代表产品管理期行业偏离度（%）12

图表32：代表产品管理期成分股偏离度（%）12

图表33：代表产品管理期换手率（倍）13

图表34：代表产品相对因子暴露13

图表35：代表产品相对因子收益13

图表36：基金经理在管量化产品（截至2023.12.31）14

图表37：代表产品今年以来累计收益（截至2024.3.31）14

图表38：代表产品阶段风险收益指标（截至2024.3.31）14

图表39：代表产品管理期行业偏离度（%）15

图表40：代表产品管理期成分股偏离度（%）15

图表41：代表产品管理期换手率（倍）15

图表42：代表产品相对因子暴露16

图表43：代表产品相对因子收益16

敬请参阅最后一页特别声明2

公募指增及量化基金经理精选

近年来，量化行业在市值下沉、市场投资机会不断扩散、轮动切换持续加速中迎来了显著的发展。其中，公募量

化基金，正通过对人工智能新技术的积极应用、团队实力的提升、硬件配备的升级以及在原本就擅长的基本面领域的

持续坚守下加速前行。在这一过程中，公募量化基金在取得超越主动权益基金收益表现的同时，与私募量化基金超额

收益的差距也在不断收窄，而且，在超额波动和超额回撤控制方面更加优秀。

尤其是2024年年初，在小微盘踩踏、流动性危机等多重因素影响下，私募量化基金各类策略均遭遇了前所未有

的挑战，指增策略周度超额进入连续回撤区间，多数管理人创下成立以来最大超额回撤记录。相比之下，由于公募量

化基金策略框