策略动态点评：中证指数成分股调整预测.pdf

策略研究

中证指数调整在即

图表1：沪深300指数成分股定期调整机制

沪深300调整预测

步骤筛选原则

•科创、创业板：上市时间超过1年

Step1全部A股筛选•其他上市板：上市时间超过1个季度/上市以来日均总市值排名前30

剔除ST、*ST

区间日均成交额•老样本：保留前60%

Step2•新样本：保留前50%

上一年05/01-本年04/30

上一年10/31-本年11/01

•前360的老样本：优先保留（优先级5）

•前240的新样本：优先进入指数（优先级4）进入下一步

Step3区间日均总市值•前300名的样本：市值前300名（优先级3）

•前330名的样本：有机会进入备选股（优先级2）

•其余样本：不保留（优先级1）

Step4核对停牌情况•老样本：连续停止交易超过25个交易日且仍未恢复交易的候选剔除样本：优先剔除

•新样本：连续停止交易超过25个交易日且恢复交易时间低于3个月：剔除

Step5核对财务情况•除科创板上市证券外，财务亏损（最近1季度归母净利润为负）的证券原则上不列

为候选新样本

资料来源：中证指数官网，华泰研究

图表2：10只个股有望于6月纳入沪深300成分股

日均成交额日均总市值总市值

证券代码证券简称申万行业上市日预测权重

（过去一年）（过去一年）（亿元）

001965CH招商公路交通运输2017-12-251.74620.32755.690.12%

600027CH华电国际公用事业2005-02-034.47600.43691.380.15%

600221CH海航控股交通运输1999-11-251.17643.90592.050.19%

600703CH三安光电电子1996-05-285.43742.91625.120.23%

601127CH赛力斯汽车2016-06-1541.08940.551376.170.36%

601727CH上海电气电力设备2008-12-051.99691.22