机械设备行业点评报告-机械行业：特斯拉机器人“进工厂”里程碑事件确立，看好设备更新方向流程工业与轨交设备机会-240514-开源证券-15页.pdf

机械设备

行

业

研机械设备机械行业：特斯拉机器人“进工厂”里程碑事件确立，

究

2024年05月14日

看好设备更新方向流程工业与轨交设备机会

投资评级：看好（维持）——行业点评报告

行业走势图孟鹏飞（分析师）熊亚威（分析师）

mengpengfei@kysec.cnxiongyawei@kysec.cn

机械设备沪深300证书编号：S0790522060001证书编号：S0790522080004

19%

行特斯拉机器人“进工厂”里程碑事件确认，产业发展又下一城

业10%

点0%特斯拉Optimus团队于5月5日再次发布关于Optimus分类电池的视频。智能化

评-10%方面，从遥感控制进化到FSD；硬件动作方面，实现了更流畅的动作和更长的

报

告-19%步行距离，其最后的挑拣电池动作频率已经和人类接近。目前在训练数据、硬件

-29%动作、学习控制上都已经趋于成熟，我们认为这是特斯拉机器人能够实现简单工

2023-052023-092024-01

厂操作的重要里程碑，下一步量产可期。机器人是AI的重要下游应用，大赛道、

数据来源：聚源

长逻辑，2024年有望成为人形机器人量产元年，我们持续看好硬件环节核心公

相关研究报告司的增长机遇，推荐标的：五洲新春、中大力德、东华测试、康斯特；受益标的：

北特科技、兆威机电、丰立智能、拓普集团、三花智控、步科股份。

《AI是时代的红利，设备更新或推动

政策发力下设备更新有望加速落地，看好流程工业及轨交设备机会

顺周期提前到来—机械行业2024年中

2024年以来，相关政策密集发布，或助力设备更新加速落地。一方面，设备更

期投资策略》-2024.5.9

新有利于扩大投资、拉动经济；另一方面，政策通过提高能效、技术等标准，有

《机械周视角：设备更新、顺周期与

望加速产业升级、供给侧改革。央国企有望发挥带头作用。流程工业有望成为设

开新质生产力共舞—行业点评报告》

源-2024.4.23备更新率先受益的领域之一。下游客户中石油、中石化等资金实力雄厚，同时在

证降本增效、提高能耗标准、提升安全性等方面有较强的设备更新意愿。设备更新

券《AI是时代的红利，设备更新或推动

顺周期提前到来—行业投资策略》有望从成套设备向零部件、通用制造等上游传导。轨交设备更新已启动，景气度

证

券-2024.4.19有望延续。5月10日国铁集团发布2024年动车组首次招标公告，合计招标165

研组。伴随着铁路客流持续增长、老旧内燃气替换需求释放，轨交设备景气度有望

究

延续。推荐标的：科新机电、博隆技术、华荣股份；受益标的：中国中车、卓然

报

告股份、川仪股份、纽威股份、中密控股、中金环境、陕鼓动力。

轮胎设备和泵行业受益于海外