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中小企业营运资金管理问题研究

摘要：随着我国经济的发展和经营环境的变化，中小企业逐渐形成规模化、集团化和多元化的发展新格局，因此对于营运资金管理的要求也越来越高，如何加强资金管理，让资金在企业经营中快速有效的运转，是中小企业财务管理的核心内容。然而目前大多数中小企业营运资金管理还停留在传统的方式下，没有对快速变化的内外部经营环境做出积极的应对，表现形式是缺乏明确的资金管理目标以及多样的管理思路方法，使得企业的资金运营效率低下，同时从资金的供求端看，也一直处于供不应求的状态，这都严重影响企业的健康发展。因此优化中小企业资金管理方式，扩展资金来源渠道，降低企业的资金成本，显得尤为迫切。建立适合的资金管理模式可以提升企业生产经营效率，减少因为资金周转困难而带来的财务风险，保证企业的可持续发展。本文首先分析了中小企业营运资金管理的重要性，然后对其资金管理中存在的问题进行了详细阐述，最后据此提出相应的优化方案，以期为企业管理者提供参考。

关键词：中小企业；价值链；营运资金

一、中小企业营运资金管理的重要性

（一）有利于企业降本增效

财务管理是企业管理工作的重要组成部分之一，而资金管理又是财务管理的核心内容，做好资金管理直接影响到企业的效益与生存。营运资金贯穿于企业从采购、生产到销售的各项业务流程中，其管理水平体现企业的运营能力，其流转速度决定企业的经营效益，在可控风险范围内要尽量使得营运资金的投入和产出比率最低。高水平的资金管理要避免资金沉淀在经营过程的某一环节中，造成资金的低效运转，所以要将企业处于闲置的资产变现，重新投入到资金循环中去，加速资金周转速度，改善企业的流动性。

（二）有利于企业应对经营风险

随着国内外市场竞争的加剧，经济环境复杂多变，中小企业的经营风险也随之增高，而企业运营过程中最大的风险就是资金风险，因此，根据企业的实际经营和发展情况合理配置资金，做好资金规划和管理，适时调整资金管控措施就显得非常重要。如果企业出现资金短缺的状况，将会延迟采购和运维，从而影响日常生产活动和市场销售，有损企业的声誉，降低企业价值。如果进一步影响到人员费用的支付，就会降低员工的工作积极性。如果企业的营运资金周转效率很高，就会增加企业的资金存量，减少有息负债的使用，形成良性的运营状态，增强企业的市场竞争力，降低不利市场因素对企业的影响。在当前复杂不利的经济形势下，企业要寻求稳定的发展，就应该更加注重资金运营管理，加强资金的计划、预测和控制，从而最大限度地减少外部环境给企业带来的不利影响。

二、中小企业营运资金管理存在的问题

（一）企业预算体系不完善，考核机制不健全

中小企业在制定企业预算时，往往注重年度经营目标的实现，强调经营预算而忽视资金预算，这样很可能导致经营目标虽已实现，但企业的资金状况却令人担忧，可用资金捉襟见肘。

绩效评价是对预算执行情况的总结，是经营成效评判的有力工具，然而在绩效评价方案设计时，管理层往往会把注意力集中在资产负债表和利润表的项目上，容易忽视现金流量的相关指标。弱化资金营运效率的考核容易加大企业的资金风险，阻碍企业的可持续发展，因为如果绩效考核缺少资金类的相关指标时，业务人员为了获得更好的绩效，往往会盲目扩大赊销规模，当企业未能按时收回账款时，就会减少流动资金，导致营运资金不足，直接影响企业的生产经营，不得不进行筹资来满足经营需要。

（二）资金管理制度不完善，资金管理意识差

许多中小企业管理者往往对营运资金的实际状况并不了解，还有一些管理者按照自己旧有的经验来使用资金，缺少有效的管控制度，极易造成资金调配不合理、不及时或者资金的闲置浪费。

有些企业管理者资金管理意识淡薄，缺乏资金规划的意识，当企业资金充裕时，没有预先计划用途；当资金短缺时，就急于融资。在资金的循环使用过程中，缺乏规划性和协调性，往往导致资金集中在资产的某个形态上，降低资金运营效率。

（三）中小企业融资难、融资贵

中小企业一般经营规模较小，资产也较少，往往不能满足金融机构严苛的信用担保制度，很难通过贷款审核。另外中小企业融资渠道有限，负债筹资是维持现金流循环稳定的主要手段，然而这种筹资具有刚性兑付的特点，财务风险较大。还有的中小企业由于账务不透明，征信度不够，加之很多企业是私人创办，没有集团或关联企业的协助，无法向担保机构提供反担保抵押，导致从金融机构获得资金支持的可能性极低，因此有些企业就可能会选择高利息的民间借贷，加重了企业的资金负担，容易陷入资金困境。

（四）中小企业营运资金管理思路狭隘

很多中小企业的管理者注意力集中在现金的管理上，对商业信用、存货周转等方面不够重视，各项流动资产存量不合理，导致流动资金周转不够顺畅。此外，营运资金管理也并不只是简单的内部管理问题，管理者往往没有从价值链的角度通盘考虑，缺乏站在一个上下游企业商业合作的角度去研究，