软件与服务行业能源IT产业跟踪：如何看待电网数字化投资机遇.pdf

行业研究|专题报告

目录

新能源消纳压力下，电网智能化投资不断加码4

从电网侧全环节数智化升级看新型电力系统构建进展5

投资机会：关注电网数字化趋势下的投资机遇10

风险提示11

图表目录

图1：中国电力投资结构变化（亿元）4

图2：中国电网工程投资完成额累计同比增速（%）4

图3：2016-2024E国网电网投资额（亿元）及增速4

图4：2016-2024E南网电网投资额（亿元）及增速4

图5：国家电网三阶段智能电网投资额及占比5

图6：国家电网三阶段智能电网各环节及投资比例5

图7：2017-2023E国内智能电网市场规模（亿元）5

图8：南网十三五/十四五规划电网投资情况（亿元）5

图9：新型电力系统受益逻辑6

图10：数字电网主要特征6

图11：架空输电线路状态感知数字化建设架构7

图12：输电全景智慧管控平台示意图7

图13：华为智慧变电站解决方案架构图8

图14：AI辅助决策系统密切监测供电情况9

图15：中国能建北京设备公司微电网管理视图9

图16：南方电网数字孪生技术架构图9

表1：电网侧数字化相关公司2023年营收表现及业务结构一览10

请阅读最后评级说明和重要声明3/13

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行业研究|专题报告

新能源消纳压力下，电网智能化投资不断加码

近年来，国内电网侧投资稳步增长。回顾过往，我国电力投资结构跟随经济发展的需求

和电力系统架构的调整经历了从“重发轻送”到“发供并重”的转变，早期投资更多集

中于发电设施的建设，2014年开始投资重心逐渐从发电能力建设向输电、配电能力建

设转移，2020年源网投资各为5244/4699亿元，占比接近。2021年至今，“双碳”意

义深化下新能源需求迎来爆发，绿色电源投资进度明显加速，电网侧投资则以较稳增速

维持增长，2023年二者投资增速分别为34.2%/5.2%。向后展望，2024年1-3月国内

电网工程投资额累计同比增长14.7%，结合国网与南网的口径，能源结构转变持续下国

内电网侧投资有望维持稳健增长。

图1：中国电力投资结构变化（亿元）图2：中国电网工程投资完成额累计同比增速（%）

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