创业板上市的条件.docx

创业板：

指交易所主板市场以外的另一个证券市场，其主要目的是为兴公司供给集资途径，助其进展和扩展业务。在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短，规模较小，业绩较好。

发行人申请首次公开发行股票应当符合以下条件：

〔一〕发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份。

有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

〔二〕最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除格外常性损益前后孰低者为计算依据。

〔三〕最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。

〔四〕发行后股本总额不少于三千万元。上市要求

我国创业板对于上市企业的标准，目前主要有如下规定：

中国证券监视治理委员会(简称“中国证监会“)依据发行审核委员会的审核意见对申请人的发行上市申请作出核准或不予核准的打算。中国证监会对创业企业股票发行上市的核准，不说明其对创业企业所所发行的股票的价值或者投资人的收益做出实质性推断或者保证。

申请公开发行股票并在创业板市场上市的企业(简称“申请人“)应当是合法存续的股份。非公司制企业应领先改制设立股份，有限责任公司可以改制设立股份，也可以依法变更为股份。

推断申请人是否符合“在同一治理层下，持续经营2年以上“的发行条件时，主要考虑以下因素：?

①申请人在提动身行申请时，开业时间是否在24个月以上；?

②申请人是否符合治理层稳定的要求，即法定代表人、董事、高级治理人员、核心技术人员以及控股股东，在提动身行申请前24个月内是否曾发生重大变化。

③申请人是否符合主业突出和持续经营的要求，即在提动身行申请前24个月内，是否不连续地从事一种主营业务，该种主营业务是否有实质进展。高级治理人员包括公司的经理、副经理、财务负责人、董事会秘书。控股股东是指在行使表决权时，可以推举半数以上的董

事或者主要负责人的股东；可以行使或者掌握有表决权股份的数量超过公司股东名册上所列的第一大股东在名义上所持有的有表决权股份的数量的股东；或以其他方式事实掌握公司的股东。

推断原企业(包括非公司制企业和有限责任公司)是否属于整体改制，是否可以持续计算营业记录时，主要考虑以下因素：

①是否进展过经营性资产的剥离；

②发起人的出资方式、出资金额对营业纪录可比性的影响；

③是否依据资产评估结果进展帐务调整，并依据高速后的资产值折股。

推断有限责任公司变更为股份，是否可以连续计算营业记录时，主要考虑以下因素：

①是否进展过资产剥离；

②是否以经审计的净资产额作为折股依据。

推断申请人是否符合“在最近2年内无重大违法违规行为，财务会计文件无虚假记载

“的发行条件时，主要考虑以下因素：

①在提动身行申请前24个月内，是否曾严峻违反国家法律、法规；

②在提动身行申请前24个月内，财务会计文件中是否有虚假记载。?

推断申请人是否符合《创业企业股票发行上市条例》规定的上市条件时，主要考虑以下因素：?

①首次公开发行股后，股本总额是否到达人民币2023万元；

②首次公开发行股后，持有股票面值达人民币10万元以上的股东是否到达200人；?

③首次公开发行股后，公开发行的股份是否到达公司股份总额的25%以上；?

④首次公开发行股后，本次发行前的股东持有的股份是否到达公司股份总数的35%

以上

推断申请人是否符合发行上市条件时，还应考虑以下因素：?

①在申请股票发行时的审计基准日，其经审计的有形净资产是否到达人民币800万元；

②最近两个会计年度经审计的主营业务收入净额合计是否到达人民币500万元，最近一个会计年度经审计的主营业务收入净额是否到达人民币300万元；?

③在申请股票发行的审计基准日，资产负债率是否不高于70%；

④招股说明书、上市公告书是否符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、法规、标准性文件关于信息披露的规定；

⑤是否已聘请主承销商进展辅导；

⑥是否已聘请保荐人。这里的有形净资产是指总资产减去总负债减去无形资产(不包括土地使用权)后的净值。主营业务收入净额是指主营业务收入减去折扣与折让后的净额。

推断申请人是否符合发行上市条件时，还会关注以下因素：

①申请人产品的科技含量；?

②申请人的进展潜力和成长性；

③全部或大局部资产是否为现金、短期投资和长期投资；?

④在提动身行申请前12个月内，是否进展过合并、分立、资产置换、资产剥离等重大资产重组行为；? ⑤在提动身行申请前12个月内，是否进展过增资产扩股；?

⑥主营业务收入是否主要来自关联交易；?

⑦是否与控股股东或并