债券市场专题研究-2023年报跟踪系列之二：城农商行年报怎么看？.pdf

债券市场专题研究

正文目录

1规模扩张维度：整体扩张增速放缓4

2资产质量维度：稳中向好，地区特征明显6

2.1不良贷款率普遍下行6

2.2关注类贷款占比分化，地区特征明显7

2.3非标投资占比下降8

3盈利能力维度：低利率环境下承受挑战8

3.1低利率环境下净息差持续收窄，但降幅放缓8

3.2成本收入比持续上升9

3.3净利润增速明显下滑10

3.4净资产收益率呈现下降趋势11

4风险抵御能力维度：有所承压12

4.1农商行资本充足率下滑明显，资本承压12

4.2资本净额稳中有增，增速回升13

4.3拨备覆盖率表现分化14

5负债稳定性维度：定存占比明显提升，成本承压15

5.1定期存款占比不断提升，负债端成本升高15

5.2同业负债占比变化不大16

6风险提示17

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图表目录

表1：197家样本城农商行分布4

表2：近年样本城农商行资产总规模及同比增速4

表3：近年样本城农商行存款总规模及同比增速5

表4：近年样本城农商行贷款总规模及同比增速5

表5：2022-2023年各省市城农商行资产总规模、存款总规模和贷款总规模及同比增速5

表6：近年样本城农商行平均不良贷款率及变动情况6

表7：2022-2023年各省市城农商行平均不良贷款率及变动情况7

表8：近年样本城农商行平均关注类贷款占比及变动情况7

表9：2022-2023年各省市城农商行平均关注类贷款占比及变动情况8

表10：2022-2023年样本城农商行平均非标投资占比及变动情况8

表11：近年样本城农商行平均净息差及变动情况9

表12：2022-2023年各省市城农商行平均净息差及变动情况9

表13：近年样本城农商行平均成本收入比及变动情况10

表14：2022-2023年各省市城农商行平均成本收入比及变动情况10

表15：近年样本城农商行总净利润及同比增速11

表16：2022-2023年各省市城农商行总净利润及同比增长情况11

表17：近年样本城农商行平均净资产收益率及变动情况11

表18：2022-2023年各省市城农商行平均净资产收益率及变动情况12

表19：近年样本城农商行平均资本充足率及变动情况12

表20：2022-2023年各省市城农商行平均资本充足率及变动情况13

表21：近年样本城农商行总资本净额及同比增长情况13

表22：2022-2023年各省市城农商行总资本净额及同比增长情况14

表23：近年样本城农商行平均拨备覆盖率及变动情况14

表24：2022-2023年各省市城农商行平均拨备覆盖率及变动情况15

表25：近年样本城农商行平均定期存款占比及变动情况15

表26：2022-2023年各省市城农商行平均定期存款占比及变动情况16

表27：2022-2023年样本城农商行平均同业负债占比及变动情况16