机构行为探微系列研究之二：商业银行的配置力量多强？.pdf

宏观深度报告/证券研究报告

内容目录

1银行投资的钱来自何处？4

2银行资金多少投向债券？7

3哪些因素影响银行配债？11

4各类银行配置有何异同？14

图表目录

图1.其他存款性公司负债结构变化（%）4

图2.上市银行负债端科目占比（%）5

图3.上市银行个人和企业存款占比（%）5

图4.上市银行企业和个人的定期存款占比（%）5

图5.各类银行吸收存款占总负债的比例（%）6

图6.各类上市银行个人存款占比（%）6

图7.各类型上市银行同业负债占总负债的比例（%）6

图8.各类银行向中央银行借款占总负债的比例7

图9.上市银行应付债券和同业存单托管规模增速（%）7

图10.各类上市银行应付债券占比（%）7

图11.其他存款性公司资产结构变化（%）8

图12.上市银行资产总规模和增速8

图13.2023年上市银行资产端项目占比8

图14.主要机构银行间债券托管规模占比9

图15.各类上市银行自营投资占总资产的比例（%）9

图16.2023年各类银行的资产结构分布9

图17.上市银行金融资产投资结构10

图18.企业金融资产的分类10

图19.上市银行交易和配置盘占比11

图20.各类银行金融资产结构和配置盘占比11

图21.存款类金融机构各项贷款和债券投资同比增速（%）12

图22.流动性监管指标和对应的资产类别12

图23.商业银行资本充足率（%）13

谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准2

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图24.商业银行债券托管规模增速和10年期国债利率（%）13

图25.银行持有国债增量与国债净融资额（亿元）14

图26.银行持有地方债增量与地方债净融资额（亿元）14

图27.商业银行债券托管规模和增速14

图28.各类银行债券托管规模同比增速（%）14

图29.商业银行持债结构（%）15

图30.商业银行各类债券托管规模（百亿元）15

图31.上市国有银行持债结构（万亿元）15

图32.全国性商业银行持债结构（%）15

图33.城商行持债结构（%）16

图34.农商行持债结构（%）16

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