东诚药业(002675)核医药行业领军者，创新资产引领价值重塑.pdf

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东诚药业|公司深度研究

图表索引

图1：东诚药业股权结构（截止2023年底）5

图2：2017年来公司收入及同比增速5

图3：2017年来公司归母净利润及同比增速5

图4：公司各板块业务收入情况（百万元）6

图5：公司各板块业务毛利情况（百万元）6

图6：公司销售费用不断优化6

图7：公司管理费用有所提升6

图8：公司研发人员数量7

图9：公司持续加大研发投入7

图10：核药分类8

图11：Lutathera全球销售额11

图12：Pluvicto季度销售快速爬坡（百万美元）11

图13：VISION研究PFS结果11

图14：VISION研究OS结果11

图15：PSMAfore研究主要终点rPFS结果12

图16：PSMAfore研究安全性结果12

图17：公司核药业务稳定增长13

图18：公司核药生产网络化建设布局情况15

图19：米度生物提供核药CRDMO一站式服务15

图20：蓝纳成核素诊断（上）和治疗（下）在研管线布局17

图21：原料药业务收入及毛利率情况18

图22：中国出口肝素平均单价（美元/千克）18

图23：公司制剂板块业绩短期受集采降价影响19

表1：东诚药业发展历史4

表2：主要医用同位素概况9

表3：α核素与β核素比较9