上市银行年报专题：从银行报表变化看债市交易逻辑.pdf

固定收益|固定收益专题

内容目录

1.国有行稳定，股份行农商行资产增速连续下滑4

2.银行资产：同业资产占比下降明显，或与防空转套利有关5

2.1.贷款投向：信贷积极投放指向先进制造业，个人住房贷款明显下降6

2.2.资产质量：贷款不良率有所下降，逾期贷款占比增加10

2.3.证券投资：持有政府债占比持续上升13

3.银行负债：存款、债券、同业负债带动计息负债成本提高15

4.银行利润：营业收入同比负增，归母净利润同去年基本持平17

5.小结18

图表目录

图1：2023年银行资产规模增速保持平稳4

图2：净息差变动4

图3：上市银行生息资产收益率变化（分主体）5

图4：上市银行计息负债成本率变化（分主体）5

图5：上市银行整体资产配置变化5

图6：上市银行各项资产规模同比增速5

图7：上市银行生息资产收益率变化（分资产类别）6

图8：贷款利率（央行口径）6

图9：上市银行贷款结构（分贷款类型）6

图10：上市银行个人贷款结构7

图11：商业银行银行在各重点地区贷款余额占比7

图12：样本股份制银行在各重点地区贷款余额占比7

图13：上市银行对公新增贷款的行业分布占比8

图14：上市银行对公贷款的行业分布占比9

图15：南京银行地方政府融资平台广义口径风险业务余额10

图16：平安银行地方政府融资平台广义口径风险业务余额10

图17：逾期贷款占比变化11

图18：上市银行逾期贷款期限结构11

图19：上市银行关注类贷款比例11

图20：上市银行非正常贷款比率（不良+关注）11

图21：上市银行整体不良贷款率11

图22：上市银行不良贷款率（分银行类型）11

图23：贷款不良率（分区域）12

图24：样本银行在各区域的