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第8章固定收益证券计算

固定收益债券定价

bndprice函数

目的：给固定收益债券定价

格式：[Price,AccruedInt]=bndprice(Yield,CouponRate,Settle,Maturity)[Price,AccruedInt]=bndprice(Yield,CouponRate,Settle,Maturity,Period,Basis,EndMonthRule,

IssueDate,FirstCouponDate,LastCouponDate,StartDate,Face)

参数：Yield 半年为根底的到期收益

CouponRate 分红利率

Settle 结算日期，时间向量或字符串，必需小于等于到期日

Maturity 到期日,日期向量

Period 选择项，年分红次数，缺省值2，可为0，1，2，3，4，6，12

Basis 选择项，债券的天数计算法。缺省值为０＝实际值／实际值，1=30/360，2=实际值/360，

3=实际值/365

EndMonthRule可选项，月未规章，应用在到期日是在小于等于３０天的月份．０代表债券的红利发放日总是固定的一天，缺省１代表是在实际的每个月未

IssueDate 可选项，发行日期

FirstCouponDate可选项，第一次分红日。当FirstCouponDate和LastCouponDate同时消灭时，FirstCouponDate优先打算红利发放构造

LastCouponDate可选项，到期日的最终一次红利发放日。当FirstCouponDate没标明时，LastCouponDate打算红利发放构造。红利发放构造无论LastCouponDate是何时，都以其为准，并且紧接着债权到期日．

StarDate可选项，债权实际起始日〔现金流起始日〕。当估量将来的工具时，用它标明将来的日期，假设没有特别说明StarDate，起始日是settlementdate

Face 面值，缺省值是１００

上面全部的参数必需是１＊NUMBONDS或是NUMBONDS＊１的向量。当为可选项时，用〔〔〕〕代替，在向量用NaN填写没说明的输入项。

描述：本函数说明给定日期和半年收益后，计算价格和利息。其中Price是价格，AccruedInt是结算日的利息。Price和Yield有如下公式：

Price+Accrued—Interest=sum(CashFlow*(1+Yield/2)^(-Time))

例8-1

Yield=[0.04;0.05;0.06]

CouponRate=0.05Settle=’20-Jan-1997’Maturity=’15-Jun-2023’Period=2

Basis=0[Price,AccruedInt]=bndprice(Yield,CouponRate,Settle,Maturity,Period,Basis)

Price=104.8106

99.9951

95.4384

AccruedInt=0.4945

0.4945

0.4945

参阅：cfamounts,bndyield

prdisc函数

目的 折价债券的价格

格式 Price=prdisc(Settle,Maturity,Face,Discount,Basis)

参数 Settle 作为序列时间号或日期串进入，必需早于或等于到期日。

Maturity 作为日期串进入。

Face 票面价值。

Discount 债券的银行折现率，是分数。

Basis 计算日期的根底。

描述 本函数表示返回债券的价格，它的收益率是银行要求的折现率。例8-2 Settle=’10/14/2023’

Maturity =’03/17/2023’Face=100;Discount=0.087;Basis=2;

price=prdisc(Settle,Maturity,Face,Discount,Basis)

返回

Price=96.2783

prmat函数

目的 到期支付利息的债券的价格，与到期利率有关的价格

格式 [Price,AccruInterest]=prmat(Settle,Maturity,Issue,Face,CouponRate,Yield,Basis)

参数 Settle作为序列时间号或日期串进入，必需早于或等于到期日。Maturity作为日期串进入。

Issue作为序列时间号或日期串进入。Face票面价值。

CouponRate作为分数进入。Yield年收益率。是分数。Basis计算日期的根底。

描述 本函数表示返回价格和在到期支付债券的准确利率。这个函数也应用于零息票债券或纯折现债券