一级建造师工程经济知识体系总结.doc

20XX年一级建造师工程经济知识体系总结

工程经济知识体系

工程经济

工程经济

时间价值理论

现金流量图

资金等值计算

名义利率与实际利率

投资方案

经济效果评价

V过大应进一步具体分析

设备更新方案比选

评价理

论应用

一次支付等值计算

等额支付系列

终值

现值

终值

现值

资金回收

偿债基金

设备租赁与购买方案比选

建设工程项目可行性研究的概念和基本内容

设备租赁与购买方案比选

新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析方法

建设工程项目周期概念和各阶段对投资的影响

盈亏平衡分析

(盈亏平衡点BEP)

敏感性分析

(敏感度系数E)

评价内容

盈利能力

清偿能力

抗风险能力

成本效益分析法

财务评价

指标体系

静态经济评价指标

（R;Pt;,Pd;利息与偿债备付率）

动态经济评价指标

（Pt’;FNPV;FIRR;FNPVR）

成本效能分析法

（价值工程理论）

V=1最佳

评价方法

V1须改进

资金时间价值的计算与应用

1．知识体系

资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。

资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。

1.与采用复利计算利息的方法相同。

2.利息额的多少是衡量资金时间价值的绝对尺度，利率是衡量资金时间价值的相对尺度。

等值计算

资金时间价值

概念

计算

利息计算

1.单利计算：仅用最初本金计算，不计在先前利息周期中所累积增加的利息。

2.复利计算：用本金加上先前计息周期所累积利息总额之和计算。

注意：正确选取折现率；注意现金流量分布情况。

3.名义利率(r)与实际利率(ieff)：r=i×m,

1.不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。

2.等值基本公式：

（F/P，i，n）（P/F，i，n）

（A/P，i，n）（P/A，i，n）

（F/A，i，n）（A/F，i，n）

影响资金等值因素：金额的多少、资金发生的时间、利率的大小。

3.贷款利息计算方法有单利法和复利法之分，公式不同。

2．知识要点

（1）资金的时间价值

资金的时间价值

定义

资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。

利息与利率

利息

利息I=目前应付（应收）总金额（F）－本金（P）(绝对尺度，常被看作是资金的一种机会成本)

利率

注意决定利率高低的因素

1利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动；

2在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况；

3借出资本要承担一定的风险，而风险的大小也影响利率的波动，风险越大，利率也就越高；

4通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值；

5借出资本的期限长短，贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率也就高；反之，贷款期限短，不可预见因素少，风险小，利率就低。

概念

1利率（折现率）2计息次数3现值4终值5年金6等值7单利法8复利法

计算

公式

公式名称

已知项

欲求项

系数符号

公式

一次支付终值

P

F

（F/P，i，n）

F=P（1+i）n

一次支付现值

F

P

(P/F，i，n)

P=F(1+i)－n

等额支付终值

A

F

(F/A，i，n)

偿债基金

F

A

(A/F，i，n)

年金现值

A

P

(P/A，i，n)

资金回收

P

A

(A/P，i，n)

（2）相关概念解释

1．利率（折现率）：根据未来现金流量求现在的现金流量所使用的利率称为折现率。

2．计息次数：项目整个生命周期计算利息的次数。

3．现值：表示资金发生在某一特定时间序列始点上的价值。

4．终值：表示资金发生在某一特定时间序列终点上的价值。

5．年金：某一特定时间序列期内，每隔相同时间收支的等额款项。

6．等值：不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值，又叫等效值。

7．单利法：计息时，仅用最初本金来计算，先前累计增加的利息不计算利息；即常说的“利不生利”。

8．复利法：计息时，先前累计增加的利息也要和本金一样计算利息，即常说的“利生利”、“利滚利”。

利息的计算

项目

方法

利息

本利和

单利法

复利法

其中：In——第n期利息；P——本金；F——期末本利和；i——利率；n——计息期。