企业财务分析报告11篇.pdf

企业财务分析报告11篇

企业财务分析报告1

一、总体评述

(一)总体财务绩效水平

依据山东铝业及证券交易所公开发布的数据，运用BBA禾银系

统和BBA分析方法对其进行综合分析，我们认为山东铝业本期财务状

况在行业内处于优秀水平，比去年同期大幅上升。

(二)公司分项绩效水平

(三)财务指标风险预警提示

运用BBA财务指标风险预警体系对公司财务报告有关陈述和

财务数据进行定量分析后，依据事先设定的预警区域，我们认为山东

铝业当期在清偿力量等方面有财务风险预警提示，详细指标有流淌比

率〔清偿力量〕。

(四)财务风险过滤结果提示

对公司一切公开披露的财务信息进行分析，提炼出上市公司粉

饰报表和资产状况恶化的典型病毒特征，并据此建立了整体财务风险

过滤模型。利用该模型进行过滤后，我们认为山东铝业当期无整体财

务风险特征。

二、财务报表分析

(一)资产负债表主要财务数据如下：

公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去

年同期增长13.36%。资产的改变中固定资产增长最多，为26,741.03

第1页

万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应当随时留意

企业的生产规模、产品结构的改变，这种改变不但确定了企业的收益

力量和进展潜力，也确定了企业的生产经营形式。

因此，建议分析者对其改变进行动态跟踪与讨论。

流淌资产中，存货资产的比重最大，占43.80%，信誉资产的

比重次之，占26.53%。

流淌资产的增长幅度为9.50%。在流淌资产各项目改变中，货

币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流淌资产的增长幅度，说

明企业应付市场改变的力量将增添。信誉类资产的增长幅度明显大于

流淌资产的增长，说明企业的货款的回收不够抱负，企业受第三者的

制约增添，企业应当加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明

显大于流淌资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险

将增大，企业应加强存货管理和销售工作。总之，企业的支付力量和

应付市场的改变力量一般。

2．企业自身负债及全部者权益状况及改变说明：

从负债与全部者权益占总资产比重看，企业的流淌负债比率为

30.97%，长期负债和全部者权益的比率为68.94%。说明企业资金结

构位于正常的水平。企业负债和全部者权益的改变中，流淌负债削

减14.56%，长期负债削减28.20%，股东权益增长40.33%。

流淌负债的下降幅度为14.56%，营业环节的流淌负债的改变

引起流淌负债的下降，主要是应付帐款的降低引起营业环节的流淌负

债的降低。

第2页

本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为5.77%、

10.69%，该项数据比去年有所降低，说明企业的长期负债结构比例有

所降低。盈余公积比重提高，说明企业有剧烈的留利增添经营实力的

愿望。未安排利润比去年增长了226.12%，说明企业当年增加了肯定

的盈余。未安排利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明

企业筹资和应付风险的力量比去年有所提高。总体上，企业长期和短

期的融资活动比去年有所减弱。企业是以全部者权益资金为主来开展

经营性活动，资金本钱相对比较低。

3．企业的财务类别状况在行业中的偏离：

流淌资产是企业制造利润、实现资金增值的生命力，是企业开

展经营活动的支柱。企业当年的流淌资产偏离了行业平均水平29.09%，

说明其流淌资产规模位于行业水平之下，应当引起留意。结构性资产

是企业开展生产经营活动而进行的基础性投资，确定着企业的进展方

向和生产规模。企业当年的结构性资产偏离行业水平42.37%，我们

应当留意企业的产品结构、更新改造状况和其他投资状况。流淌负债

比重偏离行业水平12.77%，企业的生产经营活动的重要性和风险要

高于行业水平。结构性负债〔长期负债和全部者权益〕比重偏离行业

水平8.83%，企业的生产经营活动的资金保证程度以及企业的相对性

和稳定性要低于行业水平。

(二)利润及利润安排表