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财务管理期中测试卷及答案

一、计算填空题

1、李林出国6年，请你代付租金，每年末租金10000元。银行存款利率5%。

现在他应当为你在银行存入（50757）元。

2、A公司购买了一套生产设备，销售商提出的付款方案是：第一年末支付20

万元，第二年末支付25万元，第三年末支付30万元，第四年末支付50万元。

假定目前银行利率为5%，这套设备价款的现值是（108.772）万元。

3、张华每年年末定期存款20000元，存款年利率为8%，经过3年，该笔存款

的终值是（64928）元

4、M公司从现在起建立一项基金，计划每年底存入该基金一笔固定金额用于

偿还一批5年后到期的债券，到期值为210万元。假设该基金的年收益率为12%，

则该公司每年提存的基金金额为（33.06）万元。

5、华泰公司年初存入一笔资金，从第4年年末起，每年取出3万元，至第八年

年末取完，年利率为8%，计算最初时一次存入银行的款项为（9.51）万元。

6、某企业要建立一项永久性帮困基金，计划每年拿出20万元帮助失学儿童，

年利率为5%，现在应筹集的资金数额为（400）万元。

7、东方公司欲租用一机器设备，租期6年，每年年初需付租金20000元，若市

场利率为10%，这笔租金的现值是（95816）元，终值是（169743.20）元。

8、南华公司投资A债券，金额100万元，期限5年，票面利率8%。若该债

券每年计息一次，问5年后的本利和是（146.93）万元；若该债券每季度计息

一次，5年后的本利和是（148.59）万元。

9、安源公司在第一年初向银行借入300万元购买设备，银行要求从第一年开始，

8年内每年年末偿还55万元，则这笔借款的利率是（9.40%）。

10、华仪公司投资一项目，投资额500万元，期限10年，若资金成本率为5%，

则每年末至少获取收益（64.75）万元，该项目可行。

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11、A方案在三年中每年年初付款200元，B方案在三年中每年年末付款200

元，若利率为10%，则二者在第三年年末时的终值相差（66.2）元。

12、某企业发行一种3年期债券，每张面值1000元，票面利率5%，该债券每

年付息，到期还本。假定发行当时市场利率为6%。则计算该债券的发行价格为

（973.25）元。

13、企业应收某公司货款100万元，其信用条件为“2/10，1/30，n/60”，该企

业在第28天收到货款，其实际收到的货款应为（99）万元。

14、企业赊购一批原材料，信用条件为“2/10，n/45”时，则企业放弃现金折

扣的资金成本为（20.99%）。

15、某企业按年利率7％向银行借款1000万元，银行要求保留15％的补偿性余

额，企业实际可以动用的借款只有850万元。则该项借款的实际利率为

（8.24%）。

16、科达公司的A产品销售量20000件，产品销售单价1000元，变动成本率

为55%，固定成本总额为3000000元。其经营杠杆系数为（1.5）。

17、华源公司全部长期资本为3000万元，其中普通股本占60%，发行在外的

普通股股数100万股；债务资本占40%，债务年利率8％，公司所得税税率25％。

2009年度息税前利润为500万元，其财务杠杆系数为（1.24）。

18、建发公司的营业杠杆系数为1.5，同时财务杠杆系数为3。该公司的复合杠

杆系数测算为（4.5）。

19、某公司现有普通股100万股，股本总额1000万元，公司债券600万元。现

公司拟扩大筹资规模，有两个备选方案：一是增发普通股50万股，每股发行价

格15元；二是等价发行公司债券750万元。若公司债券年利率为8%，所得税

率为25%，则两种筹资方式下每股收益无差别点的息税前利润是（228）万元,

无差别的每股收益是（0.9）元。

二、判断题

1、进行企业财务管理，就是要正确权衡报酬增加与风险增加的得与失，努力