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关于加强上市公司商誉风险管理的对策建议

汇报人：

2024-02-05

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目录

引言

上市公司商誉风险管理现状分析

加强上市公司商誉风险管理的必要性

国内外商誉风险管理经验与借鉴

加强上市公司商誉风险管理的对策建议

结论与展望

CHAPTER

01

引言

商誉减值风险逐渐凸显，一旦发生大额商誉减值，将对公司业绩和投资者信心造成重大影响。

加强上市公司商誉风险管理，对于维护市场秩序、保护投资者利益、促进企业稳健发展具有重要意义。

随着经济全球化的深入发展，上市公司面临的市场竞争日益激烈，商誉成为企业重要的无形资产之一。

分析上市公司商誉减值风险的现状及成因，提出针对性的风险管理对策建议。

为监管部门制定相关政策提供参考，为上市公司加强商誉风险管理提供指导。

报告范围涵盖上市公司商誉的确认、计量、披露及减值测试等方面，重点关注商誉减值风险的识别、评估和控制。

CHAPTER

02

上市公司商誉风险管理现状分析

商誉定义

商誉是指企业合并成本大于合并取得被购买方各项可辨认资产、负债公允价值份额的差额，其存在无法与企业自身分离，不具有可辨认性，不属于企业的无形资产。

商誉风险

商誉风险是指由于企业合并所形成的商誉在未来期间可能发生的减值损失，这种减值损失可能对企业的财务状况和经营成果产生不利影响。

商誉规模持续扩大

随着企业并购重组活动的不断增加，上市公司商誉规模也在持续扩大，商誉占净资产的比重逐年上升。

商誉减值风险凸显

部分上市公司在并购过程中形成了巨额商誉，但后续由于标的公司业绩不达标、行业环境变化等因素导致商誉出现大额减值，严重影响了上市公司的业绩和股价表现。

内部控制不完善

部分上市公司内部控制体系存在缺陷，未能对商誉风险进行有效识别、评估和控制，导致商誉风险不断累积和扩大。

并购决策不谨慎

部分上市公司在并购过程中过于追求规模和速度，对标的公司的尽职调查不够充分，导致并购后商誉出现减值的风险增加。

估值方法不合理

在并购过程中，部分上市公司对标的公司的估值方法不够科学、合理，导致商誉初始确认金额过高，为后续商誉减值埋下隐患。

后续计量不准确

部分上市公司在商誉后续计量过程中存在不准确、不及时的问题，未能真实反映商誉的价值变动情况，导致商誉减值风险未能得到及时揭示和防范。

CHAPTER

03

加强上市公司商誉风险管理的必要性

商誉减值往往导致上市公司业绩大幅下滑，进而影响投资者利益。加强商誉风险管理，有助于提前识别和防范商誉减值风险，保护投资者免受损失。

避免投资者因商誉减值而遭受损失

有效的商誉风险管理能够增强投资者对上市公司的信任度，有利于稳定公司股价和市值，为投资者创造长期价值。

提高投资者信心

商誉减值往往成为市场操纵和内幕交易的温床。加强商誉风险管理，有助于规范市场秩序，防止不法分子利用商誉减值进行市场操纵和内幕交易。

防止市场操纵和内幕交易

有效的商誉风险管理有助于维护市场公平竞争，防止“劣币驱逐良币”现象的发生，为市场健康发展提供有力保障。

促进市场健康发展

提升企业核心竞争力

加强商誉风险管理，有助于企业更加专注于主营业务和核心竞争力的提升，避免因盲目扩张和并购而导致的商誉减值风险。

优化企业资源配置

有效的商誉风险管理有助于企业合理配置资源，提高资源利用效率，为企业可持续发展提供有力支持。同时，通过优化资源配置，企业可以更好地应对市场变化和竞争挑战，保持持续竞争优势。

CHAPTER

04

国内外商誉风险管理经验与借鉴

上市公司应严格按照相关会计准则要求，对商誉进行初始确认和后续计量，确保商誉价值的真实性和准确性。

严格执行会计准则

建立健全内部控制体系，规范商誉管理流程，明确各部门职责，形成有效的内部监督和制衡机制。

加强内部控制

上市公司应充分披露商誉相关信息，包括商誉的形成原因、金额、占比等，以便投资者全面了解公司商誉风险情况。

强化信息披露

1

2

3

国际先进企业普遍将商誉风险管理纳入企业全面风险管理体系，从战略高度进行规划和部署。

重视商誉风险管理

通过对关键指标进行监测和预警，及时发现商誉风险隐患，并采取相应措施进行防范和化解。

建立风险预警机制

国际监管机构对上市公司商誉风险管理提出严格要求，对违规行为进行严厉打击，维护市场秩序和投资者利益。

强化外部监管

借鉴国际先进经验

01

我国上市公司可以积极借鉴国际先进企业在商誉风险管理方面的成功经验和做法，提高自身管理水平。

加强内外监管协作

02

建立健全内外监管协作机制，形成监管合力，共同规范上市公司商誉风险管理行为。

完善相关法规制度

03

进一步完善商誉相关的法规制度，明确各方责任和义务，为上市公司商誉风险管理提供有力保障。同时，加大对违规行为的处罚力度，提高违规成本，切实维护市场秩序和投资者利益。

CHAP