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银行风险管理发展历程

一、商业银行风险管理的历史

商业银行风险管理是银行业务发展和

人们对金融风险认识不断加深的产物。最初，

商业银行的风险管理主要偏重于资产风险

管理，强调保持银行资产的流动性和盈利性，

这主要与当时商业银行业务以贷款等资产

业务为主有关。20世纪6O年代以后，随着

银行业的迅速发展和扩张，商业银行风险管

理的重点转向负债风险管理，强调通过使用

借入资金来增加资产规模和收益，既为银行

扩大业务创造了条件，但也加大了银行经营

的不确定性。

20世纪7O年代末，国际市场利率剧烈

波动，单一的资产风险管理或负债风险管理

已不再适用，资产负债风险管理理论应运而

生，突出强调对资产业务、负债业务的协调

管理，通过偿还期对称、经营目标互相替代

和资产分散实现总量平衡和风险控制。

8O年代之后，银行风险管理理念和技术

有了新的提升，人们对风险的认识更加深入。

特别是银行业竞争的加剧、存贷利差变窄、

衍生金融工具被广泛使用，市场环境的这些

变化都显现出原有资产负债风险管理理论

存在的局限性。在这种情况下，表外风险管

理理论、资产组合管理理论、金融工程学等

一系列思想、技术逐渐应用于商业银行风险

管理，深化了商业银行风险管理的内涵。

1988年，《巴塞尔资本协议》正式出台并不

断完善，标志着西方商业银行风险管理和金

融监管理论的进一步完善和统一，也意味着

国际银行界相对完整的风险管理原则体系

基本形成。

二、商业银行风险管理与新《巴塞尔协

议》

8O年代至今的2O多年，是国际银行业

风险管理模式和内容获得巨大发展的时期，

回顾2O多年来银行风险管理理论和实践的

发展历程，商业银行风险管理的理论与实践

成果几乎都凝结在《巴塞尔资本协议》当中。

因此，对于商业银行风险管理来讲，《巴塞

尔协议》的诞生和完善，是国际银行界风险

管理革命性的成果。

巴塞尔银行监管委员会诞生于1975年，

设立的初衷是为了加强银行监管的国际合

作。委员会制定的《巴塞尔协议》，标志着

国际银行业协调管理的正式开始。之后，《巴

塞尔协议》经多次修改，并推出了多项文件

和准则，其中最为重要的是1988年7月通

过的《关于统一国际银行的资本计算和资本

标准的报告》，该报告对银行满足总资本和

核心资本的要求做了规定，核心思想有两项：

一是将银行的资本划分为核心资本和附属

资本两类，二是根据资产类别、性质以及债

务主体的不同，确定了风险权重的计算标准，

并确定资本对风险资产的标准比率为8％。

报告的产生标志着资产负债管理时代向风

险管理时代的过渡。

此后，随着金融领域竞争的加剧，金融

创新使银行业务趋于多样化和复杂化，对于

银行风险管理和金融监管提出了新的要求。

亚洲金融危机、巴林银行倒闭等一系列银行

危机都进一步使人们认识到，损失不再是由

单一风险造成，而是由信用风险和市场风险

等多种风险因素交织作用而造成的。因此，

巴塞尔委员会先后于1999年6月和2001年

先后公布了《新巴塞尔资本协议》征求意见

稿。新巴塞尔协议全面继承以1988年巴塞

尔协议为代表的一系列监管原则，继续延续

以资本充足率为核心、以信用风险控制为重

点，着手从单一的资本充足约束，转向突出

强调银行风险监管从最低资本金的要求、监

管部门的监督检查和市场纪律约束等三个

方面的共同约束。新巴塞尔协议的基本原则

体现以下几个方面：

第一，风险范畴进一步拓展。尽管信用

风险仍然是银行经营中面临的主要风险，但

新协议开始重视市场风险和操作风险的影

响及其产生的破坏力，并在资本充足率的计

算公式中，分母由原来单纯反映信用风险的

加权资产加上了反映市场风险和操作风险

的内容。

第二，坚持以资本充足率为核心的监管

思路，但风险衡量方式更为灵活。银行资本

是银行抵御风险的基础，1988年的巴塞尔协

议提出了银行业最低资本金的要求，协议对

银行资本的构成进行了界定，其基本精神要

求银行管理者根据银行承受损失的能力确

定资本构成，并依其承担风险的程度规定最

低资本充足率。在新协议中，保留了对资本

的定义以及相对风险加权资产资本充足率

为8％的最低要求。与此同时，新协议放弃

了1988年协议单一化的监管框架，银行和

监管当局可以根据业务的复杂程度、自身的

风险管理水平灵活选择使用，允许银行选择