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互联网金融十大金融模式

导读：互联网金融是依托于支付、云计算、社交网络以

及有哪些信誉好的足球投注网站引擎等互联网工具而产生的一种新兴金融模式，主要

包括第三方支付平台模式、P2P网络小额信贷模式、基于大

数据的金融服务平台模式、众筹模式、网络保险（放心保）

模式、金融理财产品网络销售等模式。

随着互联网和大数据的发展，互联网金融企业崛起对传

统金融业的多个领域形成冲击，并向金融业的核心领域拓

展。

互联网金融是依托于支付、云计算、社交网络以及有哪些信誉好的足球投注网站

引擎等互联网工具而产生的一种新兴金融模式，主要包括第

三方支付平台模式、P2P网络小额信贷模式、基于大数据的

金融服务平台模式、众筹模式、网络保险模式、金融理财产

品网络销售等模式。互联网金融因具有资源开放化、成本集

约化、选择市场化、渠道自主化、用户行为价值化等优点，

将对传统银行业务带来巨大冲击。互联网金融为传统金融机

构及新兴金融机构带来了巨大的机遇与挑战。

NO1.第三方支付平台模式

人气指数：★★★★★

潜力指数：★★★★★

模式概述：第三方支付企业指在收付款人之间作为中介机构

提供网络支付、预付卡发行预受理、银行卡收单以及其他支

付服务的非金融机构。核心逻辑：支付拥有金融、信

息双重基因，很可能成为整个互联网金融问题的核心。

主要机遇：当前的第三方支付平台主要执行的还是支付功

能，未来可能基于沉淀资金做理财业务、基于用户的消费数

据做信用分析、营销分析等，将成为未来颠覆传统金融行业

的核心平台。

面临挑战：在传统支付领域时只需搞定银行的情形已经不可

能了，在移动支付领域，由于运营商的介入，第三方支付必

须要与运营商、设备供应商建立起紧密联系，才有可能把握

技术发展脉络，从而整合支付资源，取得先发优势。要想做

到这一点，第三方支付企业的资金实力、技术基础、公关实

力都是缺一不可的。

代表企业：支付宝、易宝支付、拉卡拉、财付通为代表的互

联网支付企业，快钱、汇付天下为代表的金融型支付企业。

点评：第三方支付未来的发展将呈现多元化以及两极分化，

一部分好的企业会从某些具体的细分领域入手，抢占更多的

地盘和空间，知名度越来越大，品牌越来越被人熟知；而一

些没有明显特色、战略定位不清晰的第三方支付企业可能从

规模上、品牌上越来越不被人熟悉，最终走向衰亡。

NO2.P2P网络小额信贷模式

人气指数★★★★★潜力指数★★★★★

模式概述：通过P2P网络融资平台，借款人直接发布借款信

息，出借人了解对方的身份信息、信用信息后，可以直接与

借款人签署借贷合同，提供小额贷款，并能及时获知借款人

的还款进度，获得投资回报。

核心逻辑：所谓P2P，模式的本质其实就是一个互联网平台

通过网络一端对接有小额借款需求的人，一端对接有理财需

求的人。拆成两半就是一个理财平台加上一个小额贷款平

台。

主要机遇：小微贷款因其成本过高让银行敬而远之，但是在

互联网时代这一切将发生根本性的改变，有效的技术手段和

创新的服务方式为高效满足庞大普通个体的金融需求提供

了可能。这些普通个体往往能贡献更高的收益率，因此对金

融机构来说由他们组成的集群所创造的财富将是一笔巨大

的宝藏，互联网和数据就是关键的“寻宝图”。

面临挑战：处于无准入门槛、行业标准、主管机构的三无状

态，根本原因在于我国没有完善的个人信用评级机制。P2P

公司很难找到比较可靠的个人信用评分，不得不把自身的商

业模式做“重”，不仅要提供像国外的P2P公司般的服务，还

要通过线上、线下等手段去获得客户的信用评级，实际上做

了产业链上多个环节的事情，这对于企业来说非常不利。

代表企业：美国的prosper和lendingclubP2P公司，国内

的人人贷、拍拍贷、红岭创投等。

点评：国外典型的P2P，像美国的prosper和

lendingclubP2P公司，不具有担保功能，是纯粹的平台，

不介入到交易中，出借和借出方直接交易。国内有些P2P