流动性与准备金管理策略及政策课件.pptVIP

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美国东北部有一家存款银行，突然有一天储户们听到银行资金遭侵占挪用的传言，于是忧心忡忡的储户开始到银行挤兑，潮水般的涌到该银行的分支行处，要求在一周之内取走银行将近13%的储蓄。这令管理层手忙脚乱了一阵子，想尽一切办法筹措足够的现金满足储户的需求，同时还要保证其资产组合不受损失。虽然后来该银行在联邦存款保险公司的帮助下渡过了难关，但这件事还是给我们很重要的提醒：1、金融机构在很大程度上必须依赖公众的信心才能得以存活和发展；2、若公众对一家或几家金融机构失去信心，即便是暂时的，流动性这种生死攸关的“生命之水”也将会快速流失。

3、其它流动性需求，例如从其他金融机构或中央得到的贷款。2、客户偿还贷款和从投资组合中出售资产；3、非储蓄服务产生的收入（费用收入）和货币市场借款。

净流动头寸（L）流动性头寸流入服务收入还贷出售场借款存款提取已接受的偿还其它经向股东支-流出贷款要求借款营费用付的红利-

2、依靠借款获得流动性满足现金需求（负债管理）3、平衡流动性管理（资产负债管理）

切记：只有在金融机构能以合理的成本在需要时获得所需数量的流动性资金时，才可以说它是具有流动性的。

几十年来，世界上的大银行大都通过货币市场借款以筹集更多的流动性资金，这一借入流动性策略亦可称为购入的流动性或负债管理，其最单纯的模式就是借入足够的流动性资金来满足预期流动性需求如果金融机构对其现期持有资产感到满意，利用借入资金将可使其资产组合的数额和构成保持不变，相反，以出售资产的方式满足负债产生的流动性需求将使金融机构持有的总资产减少，从而缩小了金融机构的规模不足：货币市场利率易变以及信贷信贷可得性变化极快，借入流动性是风险最大的解决流动性问题的方法；此外，陷入财务困境的金融机构最需要借入流动性资金，因此当消息传出去以后，储户就会开始提取存款

第一，流动性管理者必须跟踪机构内所有资金使用部门和资金筹集部门的活动，并且协调这些部门与流动性管理者所在部门的活动第二，对流动性管理负责者必须尽可能预先知道，最大的信贷客户或存款客户在什么时候计划提现或增加其存款，这就使管理部门能提前计划，并有效地处理突发的流动性盈余或赤字第三，流动性管理者在与高层及董事会沟通时，必须明确金融机构流动性管理的优先权和其所要达到的目标第四，流动性需求和流动性决策必须连续进行分析，以避免流动性头寸过量或不足

通过存款的变化和贷款的变化估计经流动性资金是盈余还是不足。

例：假定某银行过去10年中，银行存款总量年平均增长率10%，贷款为8%。年终时银行总存款12亿美元，未偿还的总贷款8亿美元。在新的一年前6周中，银行每周存款和贷款是多少？趋势估计：上年对应周次的平均值×增长率季节性因素：以第N年某周为例，该周与第N－1年12月最后一周的差,10年差的平均值周期性因素：第N－1年某月某周预测值与实际数值的差

估计的总存估计的总贷存款变化贷款变化款估计流动性缺口

第一步，估计银行存款和其他资金来源被提取的可能，并以此分类，一般把存款和非存款负债分成三类：①热钱负债（波动性负债）：对利率非常敏感，或管理层确信当期会提取的存款和其它借入资金②易变资金：此类客户的大部分存款（可能为25%或30%）可能在当期某个时候从银行提取③稳定资金（核心存款或核心负债）：管理层认为最不可能从银行提取的资金。第二步，管理层根据经验，为这三类资金储存流动性资金。如为热钱建立95%的流动性准备，为易变资金建立30%的流动性储备，为核心资金建立15%的流动性准备负债流动性准备＝0.95×（热钱负债－所持法定准备金）＋0.3×（易变资金－所持法定准备金）＋0.15×（稳定资金－所持法定准备金）

目前业内认为借贷机构应该贷出所有优质贷款，而靠借入流动性资金满足可能的紧急的现金需求，以建立持久的的客户关系。关系银行业务是指，银行一旦为客户办理贷款，就能继续向该客户出售其它服务，建立起多维关系，从而为银行带来额外的费用收入，并增加客户对银行的依赖度。由此得出结论，管理层必须尽量估计出最大的总贷款数额，凭借流动性储备或借款能力，全额持有实际未清偿贷款额和预测总贷款额的差额。负债流动性准备＝0.95×（热钱负债－所持法定准备金）＋0.3×（易变资金－所持法定准备金）＋0.15×（稳定资金－所持法定准备金）＋1.00×（潜在的未清偿贷款-实际的未清偿贷款）需要注意的是式中的存款和贷款的流动性需求是主管估计的，取决于管理层对风险的判断、经验和态度。

例：某银行存款和非存款负债分别为2500万美元热钱，2400万美元易变资金和1亿美元稳定资金。当前银行贷款总额1.35亿美元，最近高达1.4亿美元，贷款计划以10%的速度增长（下年贷款总额预计为1.54以美元）。假定银行为热钱保持95%的储备，易变资金保