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筹资情况分析报告
篇一:筹资分析报告
时达实业有限公司筹资分析报告
一、筹资方式
本公司筹资的方式主要是通过向银行借款、以及接收其
他企业投资来实现的,包括接受原材料、固定资产投资以及
无形资产投资。其中银行借款的筹资金额最多,因此本公司
负债经营比重最大。
二、选用负债经营的原因
首先,负债经营能给本公司带来杠杆效应。其杠杆作用
程度通常通过计算财务杠杆系数来表示,财务杠杆系数(DFL)
是每股收益变动百分比与税息前利润变动百分比的比率。表
示为:eFL=(Δeps/eps)/(ΔebIT/ebIT)=ebIT/(ebIT-I)
其中,DFL—财务杠杆系数,Δeps—每股收益变动量,
eps—每股收益,ΔebIT—税息前利润变化量,epIT—税息
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前利息,I—支付的利息。这说明负债经营只要投资收益率
大于利息率情况下,企业是可以赢利的,负债经营就能够为
企业带来明显的(:筹资情况分析报告)财务杠杆效应。
其次,负债经营可以弥补本企业营运和长期发展资金的
不足。本企业在生产经营过程中,会有各种各样的情况需要
资金,而单靠企业内部积累的自有资金,在时间与数目上难
以适应其发展的需要;因此负债可以运用更大的资金力量,
且不影响所有者对企业的控制权。
此外,负债经营可以起到节税的作用。因为按现行制度
规定,负债利息要计入财务费用,并且在所得税前扣除,故
可产生节税作用,使本企业少纳所得税,从而增加权益资本
收益。
因此,本公司的负债比例相对较高,具体如下。
达实业有限公司20XX、20XX年负债比例:
时达实业有限公司20XX年资产负债率为42%,20XX年
资产负债率为41.41%,可以看出,随着企业的经营,负债所
占比率有所上升,这样将会增加企业的偿债风险,因此需要
注意筹资方式,适当降低资产负债率。
三、总结
由于企业资产负债率较高则必须有必要的注意。
1、筹资要适时、适当,比例要合理。本企业在筹资时
应当充分结合当前的财务状况,不可盲目筹资,并且各种筹
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资比例要合理。由于当前本企业的负债率稍偏高,因此在以
后的年度里不应再大量扩大负债比率,筹资应尽量谨慎,防
止因负债过多给本企业带来财务风险。
2、加强本企业经营管理,提高资金利用率。在通过各
种方式融入资金后,下一步就是怎样管理好资金。这就要求:
在做投资决策时,应尽量选择投资少、见效快、收益高的项
目,以保证资金的快速周转。在资金的筹措上,也应以需求
为依据,举债过多或过早都会使资金闲置,增加利息负担,
造成资金浪费;举债不足或延迟又会影响企业经营,使企业
丧失良好的经营机会。企业管理还应在产品结构、质量、经
营、工作效率等方面切实统筹规划,
资金利用率。实现企业管理最佳状态,提高
篇二:星辰公司筹资分析报告
小组成员:赵双丽文慧(主要撰稿人)
段建华丁倩倩
郭芫杉陈亚男
陆香玉周麟
一、对抗过程中的筹资行为
在这次的对抗过程中,我们进行了八期模拟经营,当中
的筹资活动主要有租赁厂房、购买设备、招聘工人、银行借
款等几方面,以下我们将做详细阐述:
(一)、租赁厂房
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第1年:租用:标准厂房1间;年租金40000.00元,租
金将在每年末支付。
第4年:我们通过分析市场的需求量和我们公司的市场
占有率,发现我们需要扩大产能,而目前我们的厂房已经达
到最大容量,因此我们决定再租用一间厂房,年租金——
40000.00元,租金将在每年末支付。
然而,当我们租入厂房之后
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