证券的课后名词解释和问答题资料.pdfVIP

这是我整理出来的老师画的证券的课后名词解释和问答题资料，有些

可能不够完善，大家可以交流修改哦~~~~介个证券好纠结，加油！！！！！

共勉！！！！^_^

第一章导论

1．证券投资：人们购买金融资产以达到预期投资目标的过程。

2.投资：是一种以资本保值和增值为目的的经济行为。

3.衍生证券：可转换证券，认股权证，优先认股权，存托凭证，备兑

凭证。

3.消极投资组合策略：假设市场上证券的价格已经反映了所有可得的

信息，市场定价是有效率的，不存在错误定价的证券，进行积极的择

时择券是徒劳的，因此只需要简单模仿市场指数分散投资即可实现预

期的投资目标。

4.积极投资组合策略：认为市场是低效的，通过积极地择时择券的努

力能够跑赢大市，获得超额绩效。

问答题

1.投资的特征：A.是一种有目的的经济行为。B。具有时间性。C.目

的在于得到报酬。D。具有风险性和不确定性。

2.实物资产投资和金融资产投资的异同。

同：二者投资的属性和方式相同。

异：前者是直接拥有实物资本，后者是对实物资本的间接拥有。

3.因为可转让性和流动性在很大程度上决定了投资者持有证券的短

期和长期的性质。

4.投资与投机的区别联系

区别（1）投资注重基本分析，投机依赖技术分析

（2）投资是较长期的，投机是短期的炒买炒卖

（3）投资看重利息和股息形式的长期收益，投机是着眼短期价

格涨跌。

联系：投机是高风险的投资。

5.权益证券：普通股票代表对公司的所有权和股东的剩余要求权，

优先股票享有优先权。

6.基本分析：通过预测现金流的时间和数量，利用合理的折现率把

它们折算成现值。注重内在价值和市场价格差异的大小。

技术分析：根据证券市场过去的统计资料来研究未来的价格走势，

认为影响价格的因素都会反映在价，量，时，空上。

7.投资过程包括五步：确定投资目标，进行投资分析，构建投资组

合，修正投资组合，评价投资绩效。在这个过程中需要不断的根

据实际情况去灵活的变通，并不是一成不变的。

第二章投资的风险和收益

1.系统性风险：影响证券市场上所有证券的风险，无法通过分散化消

除。

2.非系统性风险：由独特因素引起，对单个证券收益产生影响的风险，

可以通过分散化消除

问答题

1.同时计量收益和风险对于投资分析和评价十分重要，二者是衡量

投资绩效的重要指标。不同的投资机会在不同的时期有不同的收

益和风险。

2.系统风险源于市场风险，利率风险，通胀风险，政策风险。而非

系统风险源于经营管理风险，财务风险，欺诈风险。

同：可知两种风险都会对证券带来较大的损失可能性。

异：系统风险的源头都是波及面广的整体性的风险，从而使它影响整

个市场的证券，难以分散化消除。而非系统风险源头都是具体某个公

司或市场内部的危机，波及面小，影响个别证券。

3.因为在现实市场中，投资的收益和风险是紧密相连的，投资者承

担较高的投资风险，必然有较高的收益作补偿。

第三章证券发行市场

1.公开发行：称公募，指发行人向不特定的社会公众广泛得发售

证券。

2.私募：指面向少数特定的投资者发行证券的方式。

3.代销：指代销商代发行人发售证券，在承销结束时，将未出售

的证券退还给发行人的承销方式。

4.包销：又为承购包销或全额包销，指发行人与承销商签订承购

合同，由承销商以双方协议的价格将准备发行的证券全额买

下，并按合同规定的时间将价款一次性付给发行公司，然后承

销商再以略高的价格向社会公众出售。分为协议发售，等额包

销，银团包销。

5.助销：承销商自购一部分，代理发售一部分的承销方式。分为

定额包销和余额包销。

6.路演：股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研活动。

7.绿鞋：一种包销商在获得发行人的许可下可以超额配售股份的

发行方式。意图在于防止股票发行上市后股价下跌至发行价或

发行价以下，达到支持和稳定二级市场的目的。

问答题

1.证券市场特征：A是价值直接交换的场所。B是产权直接交换

的场所C是风险直接交换的场所。

2.直接和间接融资的特征与区别

A间接融资是以储蓄存单为主要金融工具，通过银行体系吸收社

会存款，再对企业个人发放贷款的一种融资机构。弊端是整个社