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全球与中国电解铝行业发展现状

一、电解铝行业概况

电解铝就是通过电解得到的铝。我国电解铝行业从1953年起步，随后迅速发展，2002年开始我国电解铝产能产量稳居世界第一。电解铝的工业发展历程大致可以分为以下三个阶段：

中国电解铝行业发展历程

中国电解铝行业发展历程

资料来源：公开资料，产业研究院整理

二、电解铝行业发展政策

电解铝属高耗能行业，一直是国内节能减排政策重点关注的行业，为了达到铝行业“2030年碳达峰，2060年碳中和”的目标，国家不断巩固化解电解铝过剩产能，执行产能置换，严控新增产能，同时推进清洁能源替代。因此，政策调控的限制将直接影响电解铝行业的供给。

我国电解铝行业相关政策

我国电解铝行业相关政策

资料来源：政府官网，产业研究院整理

相关报告：产业研究院发布的《2023-2028年中国电解铝行业市场全景评估及投资战略规划研究报告》

三、电解铝行业发展现状

1、全球

中国是全球电解铝第一大生产国。根据国际铝业协会（IAI）数据，2022年中国电解铝产量为4021万吨，在全球占比达到59%；海湾合作委员会和除中国外的其余亚洲国家，分别占全球产量的9%和7%。20余年来，全球电解铝增量基本来源于中国。

2022年全球主要地区电解铝产量占比

2022年全球主要地区电解铝产量占比

资料来源：IAI，产业研究院整理

2、中国

1）产量

中国是全球最大的电解铝生产国和消费国，近年来国内电解铝产量持续增长。根据国家统计局数据，2022年，中国电解铝年产量突破4000万吨，为历史新高，2015至2022年期间复合年增长率为3.6%。2023年上半年产量为2016万吨，较2022年同期增长2.44%。在政策的严控下，预期未来行业产量提升空间有限。

2015-2023年上半年中国电解铝产量及增速

2015-2023年上半年中国电解铝产量及增速

资料来源：国家统计局，产业研究院整理

2）产能分布

从产能分布来看，我国电解铝产能主要分布在山东、新疆和内蒙古等地，但2020年以来随着双碳目标的提出，电解铝能源转型需求不断增长，国内电解铝产能已从山东、河南等煤电省份向云南、广西等水电省份转移。

2023年6月中国电解铝运行产能分布

2023年6月中国电解铝运行产能分布

资料来源：ALD，产业研究院整理

四、电解铝行业产业链

1、产业链结构

用铝土矿生产氧化铝，氧化铝通过电解提炼出金属铝称为原铝或电解铝，原铝用于生产铝合金并加工成各类铝材和铝铸件。铝材的加工工艺方法包括轧制、挤压、拉拔、锻造、铸造等，生产出各类不同性能和用途的铝合金产品，如铝板带箔、铝挤压型材、铝铸件等。

电解铝产业链流程图

电解铝产业链流程图

资料来源：公开资料，产业研究院整理

2、成本结构

电力和氧化铝成本是构成电解铝生产成本的重要成本要素。2023年2月全国电解铝成本构成中，电力成本占比36%，是第一大成本项；氧化铝成本占比34%，居第二位；第三成本项是预焙阳极成本，占比17%。

2023年2月中国电解铝成本构成

2023年2月中国电解铝成本构成

资料来源：ALD，产业研究院整理

五、电解铝行业竞争格局

1、市场份额

竞争格局来看，我国电解铝市场集中度低，整体竞争激烈。2022年中国电解铝产能市场份额占据前三甲的企业分别为中国宏桥、信发集团和中国铝业，市占率分别为14%、8%、7%。

2022年中国电解铝建成产能占比情况

2022年中国电解铝建成产能占比情况

资料来源：公开资料，产业研究院整理

2、重点企业

天山铝业专注铝行业三十年，不断优化产业布局和资源配备，在资源和能源富集的区域兴建产业基地，形成了从铝土矿、氧化铝到电解铝、高纯铝、电池铝箔研发制造的上下游一体化，并配套自备电厂和自备预焙阳极的完整铝产业链布局，使公司的电解铝产品在上游的电力自供、铝土矿资源储备、氧化铝及阳极碳素供应保障和成本优势方面保持较强的竞争力。数据显示，公司电解铝产品在2020-2022年的产量依次为113万吨、115万吨、116万吨。

2020-2022年天山铝业的电解铝产量及增速

2020-2022年天山铝业的电解铝产量及增速

资料来源：公司公告，产业研究院整理