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高等教育产业机会与风险

第一节金融行业介入高等教育的机会分析

一、高等教育产业化为金融机构带来的机遇

高等教育产业化的发展为金融供给提供了可能性。长期以来，我国的高等教育一直是被作为一种福利性事业看待，以国家拨款的公立高校为主。随着多种教育形式的出现，作为非福利教育的各种高等教育形式已成了市场的直接参与者，民办教育的重要性日益凸现，有些企业正在积极寻求教育投资，而也有越来越多的家庭提高储蓄水平用于子女将来的教育，这些都为银行之类的金融机构参与教育产业提供了很大现实性。对银行而言，由于其经营资金的中介特征，其经营效益是在存款和贷款的不断运作中实现的。在消费、投资无热点，银行不良贷款难以化解的经济背景下，银行介入教育产业无疑是一个难得的发展机遇。

教育消费的巨大需求带来的教育储蓄等资金能够有效满足解决银行内经营资金不足的问题，银行可以把吸收的教育资金贷款给投资办学者，扩大基础设施建设，解决学校扩大招生规模后的经费紧缺问题，同时也可以贷款给生活有困难的学生，如果运作合理，这些都是很优良的贷款，从而使银行的经营实力进一步壮大。另一方面，金融支持教育产业化更有利于树立起金融的社会形象，扩大金融机构的知名度。

随着社会主义市场经济体制的逐步建立和金融体制、教育体制改革的不断深入，教育已显示出生产和消费的特征，对高等教育的投资也要以市场规律和产业观念广开渠道。高等教育产业的投资风险一般要比企业投资风险低，各种融资方式应逐步对高等教育产业放开。银行介入高等教育产业，不仅为教育发展做出了贡献，取得社会效益，而且还可分散银行本身的风险，拓展业务空间并取得自身效益。

二、高等教育产业对金融服务的内在需求

近年来，随着我国高等教育的快速发展，在发展高等教育产业时难免会遇到资金匮乏的现实问题。由于高等教育是直接面向社会并为整个社会经济活动服务的，对高等教育投资的组织与管理，原则上应能充分发挥市场对高等教育投资进行积极引导和灵活调节的管理体制。与此同时，高等教育是一种准公共产品，投资的收益为受教育者个人和社会所共享，从利益与责任分配原则来看，应由受教育者和国家财政共同承担。所以，对高等教育体制的投资，既要发挥个人、企业单位对教育投资的积极性，同时也应发挥政府对其投资的支持和引导作用。

教育与金融结合，充分利用金融手段，融通社会和教育系统内部资金，使资源配置最优化，不仅有着内在的需要，而且有着外在的可能。1988年，国家教委就提出建立教育金融机构的设想。1993年，党中央、国务院印发的《中国教育改革和发展纲要》中明确指出：“运用金融、信贷手段，融通教育资金，支持校办产业、高新科技企业以及勤工俭学的发展，开展教育储蓄和助学金等业务。”2005年11月15日，国家税务总局中国人民银行教育部印发[2005]182号文件，规定“享受教育储蓄免征利息税优惠政策的范围是正在接受非义务教育的在校学生，其在就读全日制高中（中专）、大专和大学本科、硕士和博士研究生的三个阶段中，每个学习阶段可分别享受一次2万元教育储蓄的免税和利率优惠，即每人至多可以享受三次优惠”，这既肯定了教育与金融结合的必要性，又指出了教育与金融结合的内容。

第二节高等教育投资风险分析

一、风险总体分析

（一）负债办学加大风险系数

高等教育规模的扩大必须以一定的资金投入为支持，扩大招生规模需要大幅度的提高教育投资。事实已经证明，一个国家的政府财力投入对高等教育规模的扩张作用非常大，但就目前而言，我国高教资金的政府财政性投入严重不足。据统计，近年来我国财政性教育经费支出占国民生产总值的比例长期以来不到3%，低于1995年世界平均水平4.9%，也低于1995年的发展中国家的3.9%，且比例呈逐年下降趋势。据教育部2005年12月31日公布的必威体育精装版统计数据，2004年全国国内生产总值为159878亿元，国家财政性教育经费占国内生产总值比例仅为2.79%。

许多学校为了加快发展步伐，尽快改善办学条件，纷纷进行新校区建设，资金来源主要是银行贷款，少者数千万，多者数亿元。甚至十多亿元，这对于高校来说等于一项巨大的经济负担。巨额的银行负债和学校赤字，成为高校健康运转和良性发展的较大风险和危机，也对还贷能力造成很大影响。

（二）非稳定性政策风险

高校规模持续增长，学费的正常收入，国家的拨款是高校巨额货款的主要支撑。如果政策发生变化将对学校的贷款和还款产生重要影响。高等教育政策是国家和政府制定的调整高等教育领域的社会问题和利益关系的公共政策，其中价值选择是高等教育政策基本价值特征之一。

由于我国自1999年之后，已经连续6年进行了大幅度扩招，社会的承受力、学校的贷款压力、政府财政压力等各个方面的影响，招生政策、贷款政策、土地政策、收费政策等不可避免地进行了调整，但这些政策的调整，对学校的可持续健康发展产生了重要影响，一