期董秘培训班教材股票二级市场交易监控及监管措施课件.pptVIP

深交所市场监察部

n信息泄漏和内幕交易n短线交易2

案例一：“董秘的责任”——股价走势3

案例一：“董秘的责任”——调查发现新开帐户通讯地址为上市公司大股东所在乡镇监管措施：联合约见上市公司，建议证监会协调当地证监局对公司所在地买入帐户进行调查4

n信息披露的规范问题n大股东合规交易的问题n董事会秘书是否尽责的问题——对上市公司、董事会、大股东及高管等行为的规范5

案例一：“董秘的责任”——监管措施n督促上市公司及时履行信息披露义务n化解集中持股风险n上报证监会进一步调查处理刊登年报业绩大幅下降预警公告。6

案例二：“炒股的故事”——托管集中度7

案例二：“炒股的故事”——调查发现“L上市公司”前高管成立的机构“L上市公司”独立董事关联机构“L上市公司”大股东下属子公司，代理人为L公司员工“L上市公司”的下属子公司，代理人为L公司员工“L上市公司”职工的工会企业8

n信息披露及时性问题n决策审批问题n短期炒作9

案例三：“荐股的故事”——股价走势10

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案例三：“荐股的故事”——调查发现12

n选择性信息披露的问题n上市公司高管成为了“新庄”形成风险的始作俑者13

案例四：“泄密的故事”——股价走势14

案例四：“泄密的故事”——调查发现15

n上市公司未及时关注股价异动，对信息泄漏未及时采16

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案例五：“股权之争”——存在的问题19

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上市公司大股东、高管的角色：核心、主角23

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《上市公司收购管理办法》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》《上市公司公平信息披露指引》《股权分置改革工作备忘录》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理业务指引》28

n非实名交易机构资金划入个人帐户、过桥机构、重要人员注册公司、他人帐户n及时履行交易、持股信息披露等义务——持股5％：《证券法》86条——持股30％：《证券法》88条——实际控制、一致行动:《收购办法》83条12种情形n遵循股票交易的限制性规定29

n内幕交易（管好自己和身边的人，提醒、警示关联方）n公平信息披露，防止他人内幕交易——关注股价异动，及时与交易所沟通，及时刊登公告。30

n配合或联合做庄操纵31

?联合约见?联合走访?联合约见?联合走访?书面调查会员及其营业部32

?稽查提前介入稽查总队?联合约见?联合调查33

n上市公司及大股东34

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－－高度重视问询，及时、全面、准确提供情况38

－－全力配合干预、制止措施，及时控制、化解风险39

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谢谢！