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时间序列剖析var模型实验

鉴于VAR模型的我国房地产市场与汇率

颠簸的因果关系

————VAR模型实验

时间序列剖析var模型实验

第一部分实验剖析目的及方法

现选用人民币对美元汇率以及商品房房价作为变量建立VAR模型。关于不知足单位

根查验的序列采纳对数化或差分办理，使其成为安稳序列再进行模型的拟合。关于商品

房房价这一变量，因为全国各省市差别较大，故此处采纳全国房地产开发业综合景气指

数这一变量。别的，为了除去春节假期不固定要素带来的影响，加强数据的可比性，按

照国家统计制度，从2012年起，不独自对1月份统计数据进行检查，1-2月份数据一同

检查，一同公布。所以国房景气指数p这一序列缺乏每年一月份的有关数据，属于非随

机、不行忽视缺失，在此采纳均匀值填补的方法，补够数据。

第二部分实验样本

2.1数据根源

数据根源于中经网统计数据库。详细数据见附录表。

2.2所选数据变量

因为我国于2005年7月推行第二次汇改，此次汇改以市场供求为基础、参照一篮

子钱币进行调理、有管理的浮动汇率制度代替了过去人民币汇率长达10年的紧盯美元

的固定汇率体系。故本实验拟选用2005年07月到2014年10月我国以月为单位的数据。，

用以上两个变量来建立VAR模型，并利用该模型进行剖析展望。

第四部分模型建立

4.1判断序列的安稳性

4.1.1汇率E序列

第一绘制出E的折线图，结果以下列图：

时间序列剖析var模型实验

图4.1汇率E的曲线图

从图中能够看出，汇率E序列较强的趋向性，由此能够初步判断该序列是非安稳的。

为了减少m的改动趋向以及异方差性，先对m进行对数化办理，记为lm，其时序图以下：

图4.2lm的曲线图

时间序列剖析var模型实验

对数化后的趋向性减弱，但仍存在必定的趋向性，下边对lm进行一阶差分办理，去除

趋向性，获得新变量dlm，察看dlm的曲线图

图4.3DLE的曲线图

从图中能够看出，dle序列的趋向性基本已经除去，且新变量dle基本环绕0上下颠簸，

所以选择形式为yt=yt-1+ut进行单位根查验：

表4.1单位根输出结果

NullHypothesis:DLEhasaunitroot

Exogenous:Constant

LagLength:2(Automatic-basedonSIC,maxlag=12)

t-StatisticProb.*

AugmentedDickey-Fullerteststatistic-3.0316730.0351

Testcriticalvalues:1%level-3.491928

5%level-2.888411

10%level-2.