财务报表分析.ppt

*六、看财务质量长期股权投资的会计处理惯例成本法：长期投资=初始成本投资收益=应收的已宣布的红利第31页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量权益法：长期投资=初始成本+持股后被持股企业新增净利润*持股比例-收取的现金股利投资收益=持股后被持股企业新增净利润*持股比例投资收益对应的长期投资的增加=持股后被持股企业新增净利润*持股比例--收取的现金股利第32页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量资本结构的含义：（1）股本结构（2）债务与所有者权益的结构第33页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量资本结构的质量分析：资本成本第34页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量资本结构的质量分析：----企业股权结构与企业发展战略第35页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量——股权结构对应的资产结构（入资内容的质量）第36页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量——负债与其推动的项目的对应性第37页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量几种重组的财务分析：企业重组资本重组债务重组资产重组第38页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量重组的财务效应分析第39页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量税务规划的财务效应分析——利润总额、应税利润、所得税费用、应交所得税与递延税款第40页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量递延税款的税务规划意义递延税款资产----指企业预先缴纳税款。递延税款负债----指企业推迟缴纳税款，体现了避税成效或者税法精神。第41页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量现金流量质量分析：——现金流量表的基本结构——三类现金流量第42页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量起点：投资流出量核心：经营净现金的充分性（与营业利润比，并考虑充分性）主要经营项目回款、付款正常性第43页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量投资活动现金流量：主要关注流出量及其与效益之间的关系！筹资活动现金流量：主要关注筹资作为与支持方向！第44页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量合并报表与财务质量含义有关概念合并报表与个别报表应当剔除的重复因素用途与分析第45页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量个别报表的特征：----企业存在----以账为基础编制----五相符：表账相符；账实（物）相符；账证相符；账账相符；表表相符----常规比率分析有意义第46页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量合并报表的一些特征：----报表所代表的企业并不存在；----总资源不代表任何企业可支配的资产；----不具有针对集团内个别企业的决策依据性；第47页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量----常规比率分析经常不具有意义----其编制不具有可验证性的正确与错误，只有逻辑关系的正确与错误。第48页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量合并报表的用途分析：帮助母公司的股东了解母公司所控制的集团的资源分布（尤其是母公司的对外投资占资产总额比重较大的企业）；第49页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量2.帮助判断内部关联方交易的程度（注意区分内部关联方和外部关联方）；3.比较母公司与纳入合并范围的集团子公司在管理效率方面的差异第50页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量最重要的财务比率——毛利率——核心利润率——总资产报酬率——流动比率——资产负债率——存货周转率——净资产收益率第51页,共57页，星期六，2024年，5月*六、看财务质量报表附注与财务质量第52页,共57页，星期六，2024年，5月*七、看风险经营风险财务风险其他重要因素第53页,共57页，星期六，2024年，5月*八、看前景资产总规模及其变化资产总规模中揭示的盈利模式信息主要资产规模的变化及其方向性含义主要不良资产区域对流动负债的保障负债融资发展的潜力（对总负债的保障）对企业发展前景的预测第54页,共57页，星期六，2024年，5月*八、看前景人力资源结构与政策：骨干力量的结构与背景，雇员周转率，表外无形资产企业的扩张基础：----资金基础（资金积累