德隆内部控制内控课件.pptVIP

内部控制案例分析——以德隆为例

周一依陈想2

德隆是本市上一个响当当的名字，从最初收多家上市公司、整合、控制金融、在券市上呼雨的煌，到后来三陷落、股价大跌、德隆大厦然倒下的悲壮，德隆是人印象深刻。?德隆靠彩掘得第一桶金，家由新疆走出来的企，先后控股了新疆屯河、合金投、湘火炬、天山股份、ST中燕、深展等6家上市公司，参股冠科技、重、光明家具、福田汽等非金融上市公司和金新信托、新疆金融租、新世金融租、北方券、德恒券、恒信券、方人寿保等金融机构，甚至深圳明思克航母世界、北京JJ迪斯科广、北京喜洋洋文化公司等也是德隆的下属企。3

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德隆“三驾马车”5

的一事，并着手德隆u2006年01月25日，已空置近两年的原德隆总部大厦（浦东）。以5.95亿元的天价被拍卖。6

?有人德隆的倒下是一种式的，有人是民企的悲哀，也有人是股市离的回。但是无怎么，德隆的衰都人更多的思考。?本小从内部控制角度分析德隆坍塌原因，并其中教及启示。u2006年4月，德隆总裁唐万新只被法院判处8年有期徒刑，并罚金40万元。7

?全美反舞弊性告委会的起于1992年布了《内部控制———整体框架》（InternalControl-IntergratedFramework)，告将内部控制定：内部控制是一个受到企董事会、管理和其他工施的，旨在下列目提供合理的保：?，内部控制的整体框架包括控制境、估、控制活、信息及沟通、督五个要素。从内部控制五要素的角解析德隆危机的根本原因。8

?控制境是指建立、加或削弱特定政策、程序及其效率生影响的各种因素，具体包括企的董事会，管理人的管理哲学与念、企文化、企各章制度、信息沟通体系等。?企控制境决定其他控制要素能否作用，是内部控制其他要素作用的基，直接影响到企内部控制的和行以及企内部控制目的，是企内部控制的核心。9

?首先，看董事会。企内部控制境的一个重要要素是董事会，企建立一个有力的董事会，董事会要能企的管理决策起到真正督和引的作用。?在德隆，董事会的力超越了一切，唐氏兄弟多地干了于唐万新，德隆一名内部工是如此描述的：“只要他定的目和行，目人作的研究可能只是一步印他的想法。他可能只是自己的想法行一定的修正，但大的方向是早就定下来的。”10

?其次，看人事政策与员工素质。人是企业最重要的资源，亦是重要的内部控制境因素。从人才构上看，德隆更多的是投行人士，方面的人力却并不突出。德隆吸大批的人才和高管理人才，聘了·格、麦肯等国知名咨公司作，形成了一个有力的理人管理，一度成德隆装点企面的招牌。但是，德隆海人才相地中国国情有所忽。由于国内外市化程度差异极大，国内并运作境与手段不如国外完善，也使海人才有点水土不服。11

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?管理的精髓就是使各个能部的行一致，但小山的建立使沟通得异常困，大企病使原本有企家俱部之称的德隆人心浮躁，有些目理目的，更多地是出于个人利益，他会把一些不合适的目极度美化，并要求做目的人把告一定要写得漂亮。而高也只抓所的大事，圈，最后出事后只能是海不懂国情。13

?德隆在评估控制方面，早期应该是值得肯定的。德隆国际是比慎的。所有的目，哪怕只有几百万的投，从目理到目人以及委会成都会成一个，召开多次投分析会。唐万平参加得比多，有候唐万新也会参加。大家会很烈地目会有什么的机会和理可能面很多各种各的提甚至是，必一一回答清楚。?这显示出德隆早期的风险识别与风险分析是比较专业的，能根据风险承受能力制定经营策略。14

?但随着模的大，到后来，内部控制机制逐形。2003年年初，随着人的膨，里的官僚主氛很重，各个部相互割裂，繁文很多。做目也不像以前那么慎，可以是得狂了。有些目理目的，更多的是出于个人的利益，他会把一些不合适的目极度美化，并要求做目的人把告一定要写得漂亮，因裁已不参加种了，目的管也不像以前那么密了，当然跟德隆放大也密切相关。?控制原理分散决策同如此。把决策力全部交托一个人，由于人的有限理性，决定了决策程的大大增大。15

?COSO告境控制和估，是提高企内部控制效率和效果的关键。德隆国际风险评估系统的变形，导致项目目标设定不符合实际情况，对决策权力的个人集中致使风险程度大大提升，同时因为自身潜在的财务危机，对风险的承受能力极低，最终酿成了悲剧。16

?一、效考控制?德隆的激励机制使得德隆在盲目的道路上越走越。一位德隆高人士曾指出：在德隆后期的中高管理人中，干出身的人士数量多于干，而德隆出于金和企模的渴求，于搞金融的人士的薪酬准要高于人士，尤其是有融能力的人，德隆一般不吝重金。在种机制下，“找目”成了德隆工提升个人地位的一大捷径。人士的激励失当，或是德隆的整合没有生足的金流和盲目