601727上海电气2023年上半年财务风险分析详细报告.pdf

上海电气2023年上半年风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为2,542,863.2万元，2023年上半年

已经取得的短期带息负债为3,750,049.6万元。

2.长期资金需求

该企业长期资金需求为549,194.9万元，2023年上半年已有长期带息

负债为2,738,206.5万元。

3.总资金需求

该企业的总资金需求为3,092,058.1万元。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷

款规模为2,551,808.9万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大

的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是2,849,076.7万元，实际已经取

得的短期带息负债为3,750,049.6万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内

偿还的贷款总规模为2,850,554.1万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款

总规模为2,999,188万元，在5年之内偿还的贷款总规模为3,296,455.8万

元，当前实际的带息负债合计为6,488,256.1万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。该企业偿

还全部有息负债大概需要5.09个分析期。只是负债率相对较高，如果经营

形势发生逆转会存在一定风险。资金链断裂风险等级为8级。

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2.是否存在长期性资金缺口

该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供

2,956,657.5万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为1,370,586.9万元。这部分

资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收股利减少8,458.1万元，

应收利息减少5,456.4万元，应收账款增加386,417.4万元，其他应收款减

少380,064.5万元，预付款项减少371,853万元，存货增加53,051.9万元，

一年内到期的非流动资产减少90,454.2万元，其他流动资产增加

1,241,558.6万元，共计增加824,741.7万元。应付账款减少205,800.8万元，

预收款项减少4,200万元，应付职工薪酬增加44,956.8万元，应付股利增加

21,520.9万元，应交税费增加52,534.8万元，其他应付款减少46,567.2万

元，应付利息增加29,972.4万元，一年内到期的非流动负债增加163,221.9

万元，其他流动负债增加87,270.8万元，共计增加142,909.6万元。

经营性资产增减变化表(万元)

2021年上半年2022年上半年2023年上半年

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)

应收股利15,096.8112.7413,767.1-8.815,309-61.44

应收利息25,225.624.679,934.4-60.624,478-54.92

应收账款3,744,81013.63,737,094.3-0.214,123,511.710.34

其他应收款954,819.235.74963,871.60.95583,807.1-39.43

预付款项1,912,021-14.151,425,252.6-25.461,053,399.6-26.09

存货3,434,401.69.783,349,293.7-2.483,402,345.61.58

一年内到期