2024注会财管闫华红习题班讲义.pdf

1_财务报表分析和财务预测︱轻一经典习题班-闫华红

例题·计算分析题·2014年甲公司是一个材料供应商，拟与乙公司建立长期合作关系，为了确

定对乙公司采用何种信用政策，需要分析乙公司的偿债能力和营运能力。为此，甲公司收集了乙公司2013

年度的财务报表，相关的财务报表数据以及财务报表附注中披露的信息如下：

（1）资产负债表项目

单位：万元

项目年末金额年初金额

流动资产合计46004330

其中：货币资金100100

交易性金融资产500460

应收账款28502660

预付账款150130

存货1000980

流动负债合计23502250

（2）利润表项目

单位：万元

项目本年金额上年金额（略）

营业收入14500

财务费用500

资产减值损失10

所得税费用32.50

净利润97.50

（3）乙公司的生产经营存在季节性，每年3月份至10月份是经营旺季，11月份至次年2月份是经营

淡季。

（4）乙公司按照应收账款余额的5%计提坏账准备，2013年年初坏账准备余额140万元，2013年年末

1

1_财务报表分析和财务预测︱轻一经典习题班-闫华红

坏账准备余额150万元。最近几年乙公司的应收账款回收情况不好，截至2013年年末账龄三年以上的应

收账款已达到应收账款余额的10%。为了控制应收账款的增长，乙公司在2013年收紧了信用政策，减少了

赊销客户的比例。

（5）乙公司2013年资本化利息支出100万元，计入在建工程。

（6）计算财务比率时，涉及到的资产负债表数据均使用其年初和年末的平均数。

要求：

（1）计算乙公司2013年的速动比率；评价乙公司的短期偿债能力时，需要考虑哪些因素？具体分析

这些因素对乙公司短期偿债能力的影响。

（2）计算乙公司2013年的利息保障倍数；分析并评价乙公司的长期偿债能力。

（3）计算乙公司2013年的应收账款周转次数；评价乙公司的应收账款变现速度时，需要考虑哪些因

素？具体分析这些因素对乙公司应收账款变现速度的影响。

【答案】

（1）速动比率=速动资产平均金额÷流动负债平均金额=[（100+100+500+460+2850+2660）

/2]÷[（2350+2250）/2]=1.45

评价乙公司的短期偿债能力时，需要考虑应收账款的变现能力。乙公司按照应收账款余额的5%计提坏

账准备，2013年年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%，实际坏账很可能比计提的坏账

准备多，从而降低乙公司的短期偿债能力。

乙公司的生产经营存在季节性，报