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中国气体绝缘开关设备（GIS）行业产量、竞争格局及发展前景分析

一、气体绝缘开关设备综述

气体绝缘开关设备(GIS)，是特高压电网建设中关键设备之一，是将断路器、隔离开关、接地开关、电流和电压互感器、避雷器和连接母线等封闭在金属壳体内，充以具有优异灭弧和绝缘性能的SF6气体，作为相间和对地的绝缘，故也称SF6全封闭组合电器。从结构形式上可分为三相共箱式和三相分箱式。GIS具有结构紧凑、占地省、易于维护等优点，将变电站一次设备高度集成，在110kV及以上电网中得到了广泛应用，中国特高压交流输电系统全部采用GIS设备。

二、特高压产业链及现状

从特高压产业链来看，特高压产业链可以分为上游的电源控制端与原材料、中游的特高压传输线路与设备、下游的配电设备。其中特高压线路与设备是特高压建设的主体，可进一步分为交/直流特高压设备、缆线和铁塔、绝缘器件、智能电网等。

气体绝缘开关设备位于特高压产业链中游。其中GIS主要在交流输电系统中应用，直流输电系统价值量较少。据国网数据显示，GIS在特高压交流核心设备价值量占比高达58%，在直流特高压核心设备占比仅为12%。

三、气体绝缘开关设备行业现状分析

气体绝缘开关设备属于高压开关设备。从高压开关设备产量来看，近年来我国高压开关行业产量总体发展平稳，但增速不高，下游市场主要为存量市场的竞争，2022年国内高压开关设备产量222.5万台。

据资料显示，我国72.5kV及以上气体绝缘金属封闭开关设备产量持续上升，2021年中国72.5kV及以上气体绝缘开关设备产量达24245间隔，同比增长8.67%，预计2022年中国72.5kV及以上气体绝缘开关设备产量将达到25778间隔。

四、气体绝缘开关设备行业竞争格局

从行业竞争格局来看，GIS属于高压开关设备，而高压开关设备竞争格局呈现：电压等级越高，高压开关制造企业越少，行业集中度越高。具体来看，根据特高压工程历年招标情况，GIS市场份额主要被平高电气、中国西电、新东北电气和四方股份占据，CR4接近90%，集中度高。

平高电气在特高压核心设备GIS领域的市占率领先行业，将最大受益于特高压尤其是交流工程的超预期投资。据悉公司在550千伏及以上产品市场占有率最高，约为40%-45%，550千伏、800千伏和1100千伏GIS市场占有率名列前茅。目前公司交流GIS百万伏设备的市占率约46%，排名第一，并且超高压项目的市场占有率也达到50%左右。

从公司经营情况来看，据公司公告披露，2022年平高电气营业总收入为92.74亿元，同比增长0.01%，净利润为2.12亿元，同比增长199.68%。

五、气体绝缘开关设备行业发展前景

2022年4月26日，中央财经委员会第十一次会议指出，将适度超前开展基础设施投资，聚焦发力减污、降碳以及新能源、新技术、新产业集群等重点领域的新型基础设施建设。2022年5月，能源局出台《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》指出，要创新新能源开发利用模式，加大力度规划建设以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系。多项政策明确提出要加快特高压工程建设，由此可见特高压建设的持续性和紧迫性，特高压行业将在政策加码下快速、可持续发展。而GIS高度集成，大部分为变电站一次设备，未来特高压推进带动GIS行业发展。