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中国金融科技行业市场分析与发展趋势-金融

科技为金融IT企业带来新的增长点

金融科技是指技术带来的金融创新，其能创造新的模式、业务、流程与产品，且落脚点在于

科技，意在科技为金融服务赋能。2018年全球金融科技投资行业热情高涨，投资规模显著

提升，据毕马威统计数据，当年全球金融科技行业投资金额达1118亿美元，较2017年同比

增长120%，且中国金融科技呈现后来居上趋势。行业布局现状方面，越来越多的商业银行

开始通过设立金融科技子公司来进行金融科技领域布局，而布局了金融科技业务的企业也因

此迎来了新的业务增长点。

全球金融科技投资高涨，中国金融科技后来居上

根据国际权威机构金融稳定理事会（FSB）定义，金融科技是指技术带来的金融创新，它能

创造新的模式、业务、流程与产品，且落脚点在于科技，意在科技为金融服务赋能。

毕马威调查数据显示，2018年全球金融科技投资行业发展景气高，行业投资规模显著提

升。具体来看，在投资规模上，2013-2018年，全球金融科技行业投资规模波动上升。2018

年，全球金融科技投资金额创下历史纪录，投资金额达1118亿美元，是2013年的近6倍。

在毕马威咨询公司公布的2018Fintech100榜单排名前十的公司中，中国有4家。蚂蚁金服

位居榜首，京东金融位居第二，度小满金融排名第四，陆金所排名第十。50强榜单中有9

家中国公司入选，体现了中国金融科技行业在全球范围内的迅猛发展态势。

在此之前，我国金融科技行业历经了三个发展阶段，第一个阶段发生在1993-2004年，属于

金融电子化时期，期间具有代表性的应用有ATM、POS机、银行的核心交易系统、信贷系统

以及清算系统；第二阶段为互联网金融时期（2004-2016年），互联网金融时期呈现的特点

是金融机构或互联网公司搭建在线业务平台，汇集海量用户，利用移动互联网技术对传统金

融服务进行变革，对接金融的资产端、交易端、支付端和资金端，实现渠道网络化。如网上

证券开户、网银系统、P2P、移动支付等；从2016年起至今，我国才算真正进入金融科技时

期，期间代表性的应用除互联网金融时期的应用外，还包括大数据征信、智能投顾、供应链

金融等。

金融科技为金融IT企业带来新的增长点，银行业开始布局该领域

目前，我国金融IT企业在通过新兴技术为金融机构提供创新服务的同时，也积极与金融机

构合作，获取金融牌照，利用自身IT技术直接为最终用户提供金融服务，开展如金融产品

销售、智能投顾、大数据征信等金融科技业务，实现销售分成或业务分成。根据分析，金融

IT企业在为金融机构提供服务的第一阶段，市场容量仅千亿规模。而直接为最终用户提供

金融服务的市场容量可达万亿规模。以智能投顾为例，截止到2018年底，我国资产管理规

模达50.4万亿，若智能投顾渗透率达到10%，仅智能投顾的市场容量就达5万亿规模。由

此可见，金融科技为我国金融IT企业带来巨大的增长空间。

除此之外，传统金融服务的覆盖面尚窄（普惠金融供给不足）、互联网基础设施的超前发展

以及政策支持为中国金融科技的发展创造了条件，使得中国金融科技发展后来居上。

具体来看，首先美国等发达国家金融业发展成熟，金融服务覆盖率高，金融科技的作用在于

为消费者提供更加便捷的金融服务，提高已有业务的效率。而中国金融服务覆盖率低（传统

金融机构对小微企业的贷款占比仅在20%左右），尚存在大量未开发市场，金融科技的作用

在于覆盖更多的长尾用户，实现普惠金融，发展潜力巨大。

其次以云计算、大数据和通讯技术为代表的基础设施的发展为各个行业提供动力。以BAT

为代表的互联网公司，不断加大科技金融的研发及相关领域的投资。中国拥有庞大的市场和

消费者，使得中国互联网渗透率和使用率以及线上消费、电子支付等科技应用处于全球领先

地位。

三是我国出台了一系列政策鼓励金融科技的发展，如党的十九大报告指出要推动互联网、大

数据、人工智能和实体经济深度融合，为金融科技创造了有利条件，从而使得我国银行业开

始纷纷布局该领域。

如2019年5月，工商银行通过附属机构设立的工银科技有限公司在河北雄安新区正式挂牌

开业，注册资本为人民币6亿元，这是银行业内首家在雄安新区设立的金融科技公司。至

此，我国已至少有8家银行系金融科技子公司，每一家在技术研发方面均凭借母行的核心业

务优势，呈现出差异化的发展特色。另外，据公开消息披露，中原银行等地方性银行也在规

划建设金融科技子公司。

更多数据来源及分析请参考发布的《中国科技金融服务深度调研与投资战