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中国封闭式基金折价的高频因素分析开题报告

一、研究背景与意义

封闭式基金是一种特殊的基金产品，其发行后不能随意赎回，只能在规定的存续期内或到期后才能赎回，因此具有一定的锁定期和可预测性。与开放式基金相比，封闭式基金在资产配置方面更加自由灵活，管理人可以更好地挖掘市场机会，更好地管理风险。

然而，封闭式基金折价是市场中普遍存在的问题之一，尤其是在中国市场，封闭式基金折价现象严重。折价问题直接影响着投资者的收益，也是封闭式基金市场的重要制约因素之一。因此，本研究旨在探究中国封闭式基金折价的高频因素，为封闭式基金市场的监管、投资策略等提供参考依据，具有一定的实践意义。

二、研究内容和方法

本研究主要采用时间序列分析方法，研究中国封闭式基金折价的高频因素。具体来说，研究内容包括以下几个方面：

1.封闭式基金折价的表现特征——通过分析封闭式基金折价的历史数据，探究其在时间和空间上的分布规律，以及与其他经济指标的关系。

2.经济指标对封闭式基金折价的影响——选取一些常见的经济指标，如货币供应量、股票市场指数等，建立多元回归模型，探究这些经济指标对封闭式基金折价的影响。

3.风险因素对封闭式基金折价的影响——除经济指标外，市场风险也是影响封闭式基金折价的重要因素之一。本研究将采用GARCH模型，探究某些风险因素对封闭式基金折价的影响。

三、研究预期和局限性

本研究预计可以较全面、系统地分析中国封闭式基金折价的高频因素，探究其内在规律，并尝试对其进行预测。但该研究也存在一些局限性，例如时间序列分析方法存在着模型设定的风险，经济和市场风险的变化也可能对研究结果产生影响。此外，本研究所得结论不能完全适用于其他市场的封闭式基金。